仓单质押贷款的发展过程介绍及业务流程规范

第２２卷第１　１期　大连干部学刊　Ｖｏ１．２２．Ｎｏ．１　１　２　０　０　６年１　１月　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｄａｌｉａｎ　０ｆｆｉｃｉａｌ　Ｎｏｖ．２　０　０　６　岔单质押贷款帕发展边程介绍　及业务流程规范　陈晓光　（大连市企业信用担保有限公司。辽宁大连　１　１６００１】　摘要：仓单质押业务虽然在我国出现的　２．仓单质押贷款　２．防范风险原则　时间并不长，但由于此项业务有效地规　所谓仓单质押贷款指的是货主企　仓单质押贷款业务是质押贷款的　避了金融风险，可以在相当长一段时间　业把货物存储在仓库中，然后可以凭　种形式，由于借款人向贷款人出具　里解决我国信用体系不健全的问题，因　仓库开具的货物仓储凭证——仓单向　的是在期货市场上流通的标准仓单，　此受到企业界、金融业的广泛青睐，正　银行申请贷款，银行根据货物的价值　所以，其风险系数相对较小。但是银　越来越快地发展着。　向货主企业提供一定比例的贷款，同　行质押贷款可能面临以下的风险：商　关键词：仓单；仓单质押贷款；业务流　时，由仓库代理银行监管货物，并收　品的市场价格始终处于不断涨跌过程　程规范　取一定报酬。这里明显的特征是货物　中，对应仓单的价值也处于不断变化　中图分类号：Ｆ１２３　可以买卖流动，只要在库中存储的货　当中，如果银行对质押物评估过高，　文献标识码：Ａ　物总量不低于一定数量，货主企业可　就可能造成借款人还贷不积极；在质　文章编号：１６７１－－６１８３（２００６）１　１－－００３９－－．０３　以随时在仓库中间存储和取出货物。　押商品的监管方面，由于仓库同银行　之间的信息不对称、信息失真或信息　仓单质押贷款的概念　二、开展仓单质押贷款应遵守的　滞后都会导致任何一方决策失误，造　原则　成质押商品的监管风险等等。　１．仓单　３．审慎确定借款人原则　仓单是在仓库收到存货人要存放　仓单质押贷款业务从产生到现在，　质押贷款是商业银行的常规贷款　的货物以后，向存货人开具的说明存　已经得到不断完善和发展。但无论哪　业务之一，也是商业银行获取盈利的　货情况的存单。由于这种存单不单纯　种仓单质押的业务类型，若想得到成　个途径。银行开展质押贷款既要讲　是证明性的，另外还具备特殊的功能　功开展，必须遵守下面三条原则。　究安全性、流动性，也要注重盈利性。　和起到其它一些重要的作用，所以它　１．合法性原则　虽然仓单质押贷款经济风险偏低，但　便升格为“有价证券”的地位。随着　开展仓单质押贷款业务首先要做　银行在办理贷款之前也要慎重选择和　市场经济的发展，仓单不仅是存货人　到合法经营，贷款业务要符合国家金　审核贷款对象。应本着择优原则、价　与仓库经营者之间的存货凭证，基于　融、期货行业有关法律法规，符合国　值保证原则、归还原则确定贷款对象。　仓单的交易也发展起来。仓单作为一　家信贷。同时，仓单质押贷款的　种有价证券可以进行质押，实现资金　程序要合法，对借款人的资格、还贷　三、仓单质押贷款的发展过程　融通，辅助完成现货交易，提高交易　能力、信贷资金使用状况、借款手续　效率，降低交易成本，也具有价格发　是否完备等有关事项，必须事先审核、　“仓单质押”这一新生事物在国内　现功能。　事中跟踪，确保每个环节不出现纰漏。　出现的时间并不是很长，但由于受到　收稿日期：２００６—１０—１０　作者简介：陈晓光（１９７５－），女，大连市企业信用担保有限公司。　３９　维普资讯 http://www.cqvip.com

大连干部学刊　第２２卷　企业界、金融界的青睐，使得这项特　银行在经销商交纳了一定的保证金后　色独具的服务不但从形式上得到了快　开出承兑汇票，收票人为生产企业，　速创新，而且其内涵也益发丰富起来。　１．仓单质押业务　四、不同种类仓单质押贷款业务的　生产企业在收到银行承兑汇票后按银　业务流程介绍　行指定的仓库发货，货到仓库后转为　１．一般仓单质押贷款的业务流程　较早开展的仓单质押业务只能算　仓单质押。保兑仓业务有效地放大了　是货物或动产质押，质押单位将货物　仓单质押业务量，更大程度上满足了　般仓单质押贷款具体操作流　　或动产存入仓库，仓库验收后形成仓　客户对资金的需求，银行资金的安全　程为：ｆ１１货主企业选择仓储企业合作，　单给银行，银行将货物价值４５％一６３％　性也得到了有效保障，从长远看是一　的现金（或银行承兑汇票）贷与质押　种四方共赢的合作。　明确货物的入库验收和保护要求，双　单位。此时货权在银行，质押单位应　归还银行相应款项后方可提货。这期　间，银行对质押单位货物的真实性、　合法性负责，而仓储企业仅对货物的　数量和保管质量负责。这种质押业务　对仓储企业来说风险较低，由于银行　作为非贸易商对经营的把握相对较低，　所以风险方在银行。　由于上述风险问题的困扰，部分　银行开始选择有信誉的仓储企业进行　合作，由仓储企业对质押单位货物的　真实性、合法性负责，为银行把握货　物的经营风险并及时传递相关信息，　质押单位一旦违约仓储企业将回收其　质押物等等。这种质押业务看似风险　较大，实际上把握好了风险完全可控，　且银行与仓储企业的关联度大大加强。　有了这个平台，仓储企业的仓单质押　业务才有了广阔的发展前景，并成为　企业经济的增长点。　异地仓库监管质押贷款是在仓单质　押的基本模式上，对地理位置的一种拓　展。物流企业可根据不同客户需求，或　利用遍布全国的仓储网络，或整合社会　仓库资源，就近进行质押监管，因能极　大降低客户的运输成本而受到广泛欢迎，　形成增量的客户资源。　２．保兑仓业务　保兑仓（或称买方信贷）业务是　在仓单质押业务的基础上向前发展了　步。相对仓单质押业务来说，保兑　仓业务是先票后货，即银行在没有货　物质押的情况下先开出承兑汇票。其　操作方式为：首先要形成一个以四方　为主体的两套三方协议。第一套协议　方分别为：甲方生产企业、乙方经销　商、丙方银行；第二套协议方分别为：　甲方银行、乙方仓库、丙方经销商。　４０　随着保兑业务的进一步发展，这　方签订《仓储协议》。货主企业将货物　项业务可进一步延伸，一单业务可由　送往指定仓库，仓库经审核确认接收　个仓库发展为多个仓库，由一个地　后，开具仓单。　区发展为多个地区，称之为多点保兑　ｆ２）货主企业以仓储企业开具的仓　仓业务。多点保兑仓业务更大程度地　单为凭证，向银行申请贷款。　·　满足和贴近了客户的需求，扩充了仓　（３）银行以减少风险为前提，向仓　单质押的业务量；仓储企业的作用和　储企业核实仓单内容。　地位得以更大的提升，管理成本降低，　ｆ４）货主企业、银行、仓储企业在　实体网络作用和优势进一步凸现。　协商的基础上，达成合作意向，共同　３　产　品表拥、监务　签署《仓单质押贷款三方合作协议书》，　在仓单质押业务进行过程当中，　仓单出质背书登记交银行。　能否有效地降低客户质押成本，是关　ｆ５１仓储企业同银行签订《不可撤　乎此项业务能否有强大生命力的重要　销的协助银行行使质押权保证书》，确　因素。仓单质押还可以对生产厂家的　定双方在合作中各自履行的责任。　成品进行质押，这项业务实际上是在　（６）银行与货主企业签订《账户　监管协议》，为资金流通提供保障和　般仓单质押业务基础上发展起来的，　其目的是为了降低客户的成本。当一　便利。　个信誉较好、企业净资产高、生产规　ｆ７）仓单审核通过，在协议、手续齐　备的基础上，银行向货主企业按货物价　模较大、发展前景广阔、产品质量好、　变现能力强的企业，发展过程中资金　值的一定比例发放贷款。　ｆ８）货物质押期间，由仓储企业监　有新的需求时，其成品质押对银行具　管，货物的使用权归银行所有，仓储　有相当大的吸引力。基于该类型企业　企业只接收银行的出库指令。　的特点，可以选择在货主企业内部的　（９）仓储企业按《仓储协议》的相关　仓库对产成品进行质押监管，这样可　规定对货物进行监管，直至接收到银　以大大降低货主企业的融资成本，更　行的出库指令，并按指令将货物出库，　好地满足企业需求。这种成品质押一　运至购买人。　般而言，物流企业的职责仅仅是监管　质押物的数量和相应质押物变动情况　的信息反馈。开展此项业务首先要求　质押单位具备上述企业的基本特征，　并要求第三方物流企业保管员２４ｓＪ＇￣时　不间断监控，同时要建立相应应急反　应机制以应对突发性事件。对于第三　方物流企业来说，这种业务的特点是：　单笔业务量较大；监管的力度要求很　大；监管的责任大而其他相关责任较　图１一般仓单质押贷款业务关系图　小；不定期抽查量大；监管人员要求　ｆ１０）货主企业履行同银行约定的　不定期更换；收益较高等。　义务，银行结束仓单质押，并将仓单　维普资讯 http://www.cqvip.com

第１　１期　归还货主企业。　陈晓光：仓单质押贷款的发展过程介绍及业务流程规范　通知，放行该数量的货物给商品需求方。　归还货主。　（１３）当银行收到足额保证金后，　监管。　（１１）如若货主违约，银行有权处　下达给仓储企业。　（１１）如若货主违约，银行有权处　下达给仓储企业。　（１２）仓储企业接收处置指令后，　置质押在仓库的货物，并将处置指令　通知仓储企业全部放货，并解除质押　置质押在仓库的货物，并将处置指令　（１２）仓库接收处置指令后，依据　货物性质，对其进行拍卖或回购，来　回笼资金。　２．保兑仓业务的业务流程　（１４）仓库放行所有货物。　（１５）如若经销企业没有按时交纳　依据货物性质，对其进行拍卖或回购，　保证金，或违反《贷款（承兑）协议》的　来回笼资金。　其他规定，银行有权处置质押货物，　保兑仓业务具体操作流程为：　（１）经销企业（进货方、贷款方）　在确保货物的一定市场需求后，同生　产企业签订相应的《购销合同》。　（２）经销企业同仓储企业签订《仓　储协议》。　（３）经销企业同银行签订《贷款　（承兑）协议》。　（４）经销企业、银行、仓储企业、　生产企业就合作事宜进行协商，达成　致后签署《买方信贷四方协议》。　（５）经销企业交纳一定金额保证金　给银行，委托银行付款给生产企业。　（６）银行在经销企业交纳保证金　后，接受其委托，按照协议规定付款　或开出承兑汇票给生产企业。　（７）生产企业收到银行相应贷款或　承兑汇票后，将货物发送至指定仓库。　（８）仓储企业对货物进行验收，合　格后入库保存并通知银行，货物转为　仓单质押。　（９）商品需求方从经销企业处购买　货物，并付相应货款。　（１０）经销企业将所需数量货物的　保证金追加给银行，向银行提出货物　出库申请。　图２保兑仓业务关系图　（１１）银行通知仓储企业放行相应　数量的货物。　（１２）仓储企业按银行下达的出库　并通知仓储企业施行。　（１６）仓储企业可按照商品性质及　需要，对其进行仓库回购或厂商回购。　３．产成品质押贷款的业务流程　产成品质押贷款的业务流程与一　般仓单质押贷款的业务流程很相似，　最大的不同是货物储存地点由仓储企　业的仓库变为货主企业的自有仓库，　这对仓储企业对货物的监管提出了更　高的要求。　产成品质押贷款具体操作流程为：　（１）货主企业与银行共同选择有信　誉的仓储企业合作，分别签订《监管协　议》和《不可撤销的协助银行行使质押　权保证书》。　（２）银行与货主企业签订《账户监　管协议》，为资金流通提供保障和便利。　（３）货主企业、银行、仓储企业在　协商的基础上，达成合作意向，共同　签署《仓单质押贷款三方合作协议书》，　确定各方在合作中各自履行的责任。　（４）仓储企业到货主企业仓库察看　货物，核实产品信息，为货主企业开　具内容真实的仓单。　（５）货主企业以仓储企业开具的仓　单为凭证，向银行申请贷款。　（６）银行以减少风险为前提，向仓　储企业核实仓单内容。　（７）仓单审核通过，在协议、手续　齐备的基础上，银行向货主企业按货　物价值的一定比例发放贷款。　（８）货物质押期间，由仓储企业监　管，货物的使用权归银行所有，仓储　企业只接收银行的出库指令。　（９）仓储企业按《监管协议》的相关规　定在货主企业自有仓库对质押货物进行　２４小时监管，直至接收到银行的出库指　令，并按指令将货物出库，运至购买人。　（１０）货主企业履行同银行约定的　义务，银行接触仓单质押，并将仓单　图３产成品质押贷款关系图　参考文献：　［１］邵辉．“仓单质押”蛋糕越做越大　［Ｊ］．中国储运，２００４（２）．　［２］申崇志．仓单质押：从物流服务向　金融服务延伸［Ｎ］．国际商报，　２００４—０２—１４．　［３］李伟红　仓单质押：多边三赢［Ｊ］．　中国储运，２００６（１）．　［４］郑金波，齐美志．仓单质押及其管理　［Ｊ］．中国物流与采购，２００３（６）．　［５］曾文琦　关于仓单质押贷款业务的　分析与实现研究［Ｊ］．中国西部科　技．２００６（６）　［６］曾文琦　关于仓单质押贷款业务现　状及其市场资源配置要点的探讨　［Ｊ］．金融经济．　［７］叶　燕．试论仓单质押业务的开展　［Ｊ］．福建行政学院福建经济管理　干部学院学报，２００５（１１）、　［８］张娥，冯耕中．物流业增值服　务一仓单质押管理［Ｊ］、中储物流　在线，２００２（６）．　［９］龚永国．控制物权防范信用证融资　风险［Ｊ］　青海金融，２００６（１）．　［１０］孙宁．仓单质押贷款的操作要点　［Ｊ］＿农村金融研究，２００２（３）．　［１１］张喜庆．仓单质押担保盘活物流资　金［Ｎ］．城市快报，２００５—０２—２８．　［责任编辑：李成林］