维普资讯 http://www.cqvip.com 山东纺织经济 ２００８年第４期（总第１４６期） 财务分析体系的构建 李琳琳 （山东日照烟草有限公司 山东日照 ２７６８２６） 摘要：由于会计各学科之间存在大量交叉重复、界限不清的现象，本文试图从理顺财务分析与 相邻各学科之间的关系，找到构建我国财务分析体系应包括的内容。 关键词：财务分析；财务会计；财务管理 中图分类号：ｂ－＇２７５．５ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７３—０９６８（２００８）０４—００３０—０３ 要构建我国的财务分析体系，首先必须理 析，为其他学科所取代，对此，笔者不敢苟同。笔 顺财务分析与相邻学科之间的关系，解决各学科之 者认为：第一，作为一门学科，体系应该是完整的， 间存在着的大量交叉重复、界限不清的现象。本文 而不是支离破碎的，如同会计并不因为有了会计学 从论述财务分析与各学科之间的关系开始，试图找 基础教材就取消工业会计、商业会计一样。各个学 到构建我国财务分析体系应包括的内容。 科应是有机联系的，构成层次丰富的动态的开放系 一、财务分析与经济活动分析 统。第二，不论是学生、分析人员或理论工作者，都 我国财务分析一直是作为经济活动分析的一个 应对经济分析这个系统有全面的认识，否则易产生 组成部分存在的，而经济活动分析又是５０年代从前 “瞎子摸象”的现象。第三，企业经济活动本身就是 苏联引进的。财务分析要成科，首先要研究这 一个有机的整体，全面评价生产经营过程及其经济 两者之间的关系。从财务分析与经济活动分析的关 效益是企业管理工作的迫切需要，它复杂程度高、 系看，其共同点在于“分析”，如：有着相同或相近 综合性很强，如果将其肢解易造成片面认识，由此 的分析程序、分析方法、分析形式等。但它们的区 缺乏对事物的整体把握及各因素之间有机联系的洞 别在于： 察力，造成决策失误。所以正确的思路是：保留经 ｌ、财务分析与经济活动分析的依据不同 济活动分析学科，以它为主体，形成层次丰富的分 财务分析依据企业内部与外部两方面的资料， 析体系，但其内容应简略全面，使人们对经济活动 如企业会计报表资料及有关的市场利率、股市行 分析有个整体的把握和全面的认识，并介绍基本的 情、国家信息等资料，经济活动分析的资料则 分析技术，在它的基础上衍生出三门二级学科：（（企 主要依据企业内部的各种会计资料、统计资料、技 业生产技术分析》、 企业成本分析》、 企业财务分 术或业务资料等。 析 ，它们在各自的领域内深入，其中，财务分析属 ２、信息使用者不同 资金运动范畴，生产技术分析属物质运动范畴，成 财务分析除了企业经营者外，还有诸如投资 本分析介于二者之间。之所以把后两者分设为两个 者、债权人等企业以外的信息使用者，而经济活动 学科，是因其具备各自特殊的研究领域、不同的侧 分析则主要适用于企业经营者，是一种经营分析。 重点及不同的发展趋势。成本分析是对“企业资金 ３、对象、内容不同 耗费”的过程的分析。这里所指资金，主要指非货 财务分析的对象是企业的财务活动，包括资金 币形态的资金，也包括货币形态的资金。既属于使 的筹集、投放、耗费、收回、分配等，主要涉及企 用价值管理范畴，也属于价值管理范畴。成本分析 业的资金运动。而经济活动分析是对企业整个再生 的内容主要包括：成本计划完成情况分析、成本变 产过程的综合考察、研究与预测，除了对财务活动 动情况分析、主要产品单位成本分析、成本预测等。 的分析外，还有对物质运动的分析，即主要是对生 财务分析则是对资金运动的一个特定的、相对 产活动的分析。曾有不少同志主张取缔经济活动分 的侧面——货币资金运动的分析，它注重财务能力 收稿日期：２００８－０６－２５ 的分析，涉及企业内部和外部信息使用者的不同要 ３０ 维普资讯 http://www.cqvip.com ２００８年第４期（总第１４６期） 山东纺织经济 求，属价值管理范畴。总之，为了适应理论研究与 实践发展的客现要求，财务分析应从传统的经济活 动分析中出来进行专门的深入的研究。财务分 析学既属于经济分析学科体系中的一门分支学科， １９２２年出版的著作 管理会计：财务管理入门》中 首次明确提出的。但直到２Ｏ世纪５Ｏ年代以前，一直 未能成科，而作为的会计分支学科存在的， 是成本会计学。成本会计学作为一门学科产生 于ｌ９世纪末期，第一本成本会计著作是１８８５年亨 利・梅特卡夫的 工厂成本》。到了５Ｏ年代后，成 本会计开始让位于管理会计。在我国，在引入西方 管理会计之前，成本会计与财务会计一样同处于企 业普通的会计体系中未成科。这主要是传统体 又是财务管理学科体系中的一门分支学科。 二、财务分析与财务管理 从财务分析与财务管理关系看，它们的相同点 在于“财务”，都将财务问题作为研究的对象。它们 的区别主要表现在： － １、职能与方法不同 财务分析的职能与方法着眼点在于分析，属决 制下，二者对象的统一性和目标的共同性使然。在 策支持系统；财务管理的职能与方法着眼点在于管 理，属决策系统。 引入西方管理会计后，由于我国普通会计体系包括 了成本计算和成本核算，不同于西方财务会计，且 中、西方成本内涵不同。我国普通会计学介绍的是 ２、研究财务问题的侧重点不同 财务分析侧重于对财务活动状况和结果的研究， 完全成本法和实际成本制度，而西方管理会计介绍 变动成本法和标准成本制度。这便是通常说的普通 财务管理则侧重于对财务活动的全过程进行研究。 ３、结果的确定性不同 财务分析结果具有确定性，因为它主要以实际 会计与管理会计“两张皮”，使管理会计在我国难于 运用的原因。目前有人认为协调二者矛盾的方法是 分化管理会计，将成本问题分离出来，结合我国实 情加以改造，完善的成本会计学，而将管理会 计中的非成本部分，并入如财务管理等相关学科中。 笔者认为这种方案是合理而可行的。二者关系的理 的财务报表等资料为基础进行分析；而财务管理结 果有的是不确定的，是根据预测值及概率估算的。 ４、服务对象不同 财务分析服务对象包括企业内外信息使用者； 顺，使我们知道，财务分析现在面对的相关学科是 财务会计与成本会计。 １、财务分析与财务会计的关系 财务分析是财务会计的逻辑扩展，是对财务会 而财务管理的服务对象则主要是内部经营者。 由上看出，财务分析与财务管理在很多方面具 有不同的特征，过去把财务分析仅仅作为财务管理 的一个环节，其意义是很狭隘的。财务分析是财务 管理的一个环节，但作为一门学科，它具有更丰富 计所提供的信息进行深度３ｎ－ｒ与转换。虽然会计报 表能够提供一些信息，但对信息使用者来说，仍不 能有效地满足其要求。如银行不能直接从阅读会计 的内涵和外延，应从一个更高更广的意义上理解财 务分析。值得注意的是，由于它们都是针对企业的 报表中确证企业偿债能力的大小等相关资料。会计 报表缺乏对企业财务状况的高度概括，财务分析则 财务活动，二者又是密不可分的，但不是像水与油 一样界面清晰。笔者认为财务分析贯穿财务管理过 通过对报表中有关项目的审查、研究、计算，形成 程始终，财务管理的每一环节都应有相应的财务分 有关企业各种能力的指标，将会计信息转化为对决 析。按环节可分为：财务预测分析、财务决策分析、 财务控制分析、财务评价分析等；按财务活动内容 策有用的信息。财务分析主要是以财务会计核算的 报表资料为依据的，没有财务会计资料的正确性就 没有财务分析的准确性。由此可看出：第一，财务 则分为筹资分析、投资分析、股利分配分析等；再 辅之以专题分析。 三．财务分析与会计 由于会计学科体系也正在进行一场轰轰烈烈的 会计的主要职能是核算，是为财务分析提供需要的 信息，而财务分析则是建立在财务会计信息基础上， 二者相辅相成，缺一不可。第二，它们都是决策支 改革，给这个问题的讨论带来难度，要理顺二者关 系，首先应对会计学科体系有个全面清晰的认识。 与财务分析相关的会计学科，应是财务会计、成本 持系统，会计为财务管理决策提供粗３ｎ－ｒ原料，而 财务分析则是为财务管理决策提供精加工信息。它 们之间存在着层次递进的关系。 ２、财务分析与成本会计的关系 财务分析与成本会计在对企业内部生产经营管 ３１ 会计、管理会计，而三者中尤数成本会计与管理会 计界限不清。在西方，管理会计是ＨＷ奎因斯坦在 维普资讯 http://www.cqvip.com 山东纺织经济 ２００８年第４期（总第１４６期） 理方面是有一定联系的。财务分析也需要以成本会 计的一些资料为依据进行，但由于经济分析已衍生 出包括成本分析在内的三门分支学科，故财务分析 与成本会计的关系已很微弱了。综上所述，财务分 析的内容与很多学科内容广泛存在着相互交叉、移 植和借鉴的情况。但是，交叉并不意味着合流，移 植也并非混同，借鉴更不会抹煞固有的区别。财务 分析学科内容与其相关学科内容不可能像切西瓜一 样界限分明，但应力避大面积重复。财务分析学科 的性也是相对的，不是绝对的，是以财务分析 为重点而形成的与其他学科的动态结合，是一门新 兴的边缘学科。据此，我们可得出以下结论：第一， 财务分析学是一门边缘性学科。财务分析学是在企 业经济活动分析、财务管理、会计学基础上形成的 一门边缘性学科，是适应现代经济和现代企业 制度的需要；在以上相关学科中有关财务分析的内 容与方法基础上形成的一门学科，它不是对原有学 科中关于财务分析问题的简单重复或拼凑，而是根 据经济理论和实践的要求，在相关学科基础上构建 的的系统的理论体系。第二，财务分析学有着 完整的理论体系，而且随着财务分析学的产生与发 展，财务分析理论体系还将不断完善。笔者认为， 财务分析理论体系由目标、环境、假设、原则、内 容、方法及指标各要素构成。随着人们认识的深化， 财务分析学理论体系将更加完善。第三，财务分析 存在系统、客观的资料依据。财务分析的最基本和 主要的资料是财务会计报表。财务报表体系结构及 内容的科学性、系统性、客观性为财务分析的系统 性与客观性奠定了坚实的基础。另外，财务分析不 仅以财务报表资料为依据，而且还参考成本会计、 财务管理、市场信息及其他有关资料，使财务分析 资料更加真实、完整。第四，财务分析具备健全的 技术方法体系。财务分析实践使财务分析的方法不 断发展和完善，它既有财务分析的一般方法或步 骤，又有财务分析的专门技术方法。趋势分析法、 比率分析法等都是财务分析的专门和有效的方法。 第五，财务分析有明确的目的和作用。财务分析的 目的由于财务分析的主体不同而不同，投资者、经 营者和债权者各有其不同的分析目的。至于财务分 析的作用，它不仅可分析过去，而且可以评价现在 和预测未来。这些目的和作用是其他学科所不能完 全达到的。 四 构建财务分析体系的内容 ３２ 结合以上的分析，谈谈构建的财务分析体 系应该包括的内容。财务分析的内容主要根据信息 使用者的不同而分为外部分析内容 内部分析内容， 另可设置专题分析内容。由于只有在企业提高了经 济效益时，企业才可能有较强的偿债能力、盈利能 力，国家、投资者、债权人及社会各方相关者的利 益实现才有保证，因此现代财务分析的重心由外部 分析转向内部分析。财务分析的内、外信息使用者 进行财务分析时虽有不同的侧重，但也有共同的要 求，都要求财务分析能够揭示出企业的经营趋势、 资产与负债，及资产与所有者权益之间的关系、企 业的盈利能力等。笔者认为：企业的内部分析内容 可包容外部分析内容，反之则不然。这主要是因为 外部信息需求者目标的不同及对内部信息资料的不 可得。企业的外部分析是企业外部利益集团根据各 自的要求对企业进行分析，内部分析则主要为管理 当局制定提供依据。此外，针对企业具体情况 还可设置专题分析。具体说来，企业财务分析的内 容有： ｌ、外部分析 企业偿债能力分析；企业盈利能力分析；企业 资产运用效率分析；社会贡献能力分析；企业综合 实力分析。 ２、内部分析 除以上外部分析内容外，还包括：企业筹资分 析；企业投资分析。另外，内部分析内容还应有：企 业经营预算执行情况分析；财务状况和财务成果形 成原因分析。’ ３、专题分析 随着市场经济的发展，企业将会遇到许多新情 况、新问题。企业和外部信息使用者可根据自身的 特点，结合特定的目标选取特定的资料及内容，有 针对性地进行一些专题分析。如公司财务信息质量 分析、资本资产结构优化分析等。◆ 参考文献： 【１】荆新，王化成．财务管理学［Ｍ】．中国人民大学 出版社． 【２】葛家澍．现代西方财务管理【Ｍ】．厦门大学出版社． 【３】颜光华．企业财务分析与决策【Ｍ】．立信会计出 版社．
