吉大作业答案

吉大作业答案(总52页)

-CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1

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1：在新设立的股份有限公司申请发行股票时，发起人认购的股本数额不少

于公司拟发行股本的（ ）。

3.35％

2：已知某证券的β系数等于2，则表明该证券（ ）。

4.比金融市场所有证券平均风险大1倍

3：为满足投机性而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是（ ）。

4.投资公司 4： 某公司的经营杠杆系数为2，预计息前税前利润将增长10％，在其他条件不变的情况下，销售量将增长（）。

1.5％

5：一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为（ ）。

2.预付年金

7：既是企业盈利能力指标的核心，又是整个财务指标体系核心的指标是（ ）。

4.净资产收益率

8：下列各项中，将会导致企业股本变动的股利形式有（ ）。

3.股票股利

9： 若希望在3年后取得500元，利率为10％，则单利情况下现在

应存入银行（ ）。

1.384.6

10：投资一笔国债，5年期，平价发行，票面利率12．22％，单利计息， 到期收取本金和利息，则该债券的投资收益率是（ ）。

3.10％

11： 某股票的未来股利不变，当股票市价低于股票价值时，则股票的投资收益率比投资人要求的最低报酬率（ ）。

1.高

12： 已知某种存货的全年需要量为36 000个单位，该种存货的再订货点为1 000个单位，则其交货间隔时间应为（ ）。

2.10天

13：某公司发行的股票，预期报酬率为 20％，最近刚支付的股利为每股2 元，估计股利年增长率为10

3

％，则该种股票的价值（ ）元。

3.22

14：当企业的流动比率小于1时，赊购原材料将会（ ）。

2.降低流动比率

15： 甲、乙两投资方案的期望值不同，甲投资方案的标准差系数为10％，乙投资方案的标准差系数为8％，则下列判断正常的是（ ）。

4.无法判断

16：下列说法中正确的是（ ）。

4.国库券没有违约风险，但有利率风险

17：年初资产总额为100万元，年末资产总额为140万元，利润总额为24万元，所得税8万元，利息支出为4万元，则总资产报酬 率为（ ）。

3.23．33％

18： 某公司发行普通股股票600万元，筹资费用率5％，上年股利率为14％，预计股利每年增长5％，所得税率33％，该公司年末留存50万元未分配利润用作发展之需，则该笔留存收益的成本为(）。

2.19.7％

19： 发行浮动利率债券的主要目的是（ ）。

3.为了对付通货膨胀

20：按照剩余股利，假定某公司目标资本结构即权益资本：负债资本

为5：3，明年计划投资600万元，今年年末股利分配时，应从税后净利中 保留( )用于投资需要，再将剩余利润用于发放股利。

1.375万元

21：某公司年初负债总额为800万元（流动负债220万元，长期负债580

万元），年末负债总额为1 060万元（流动负债300万 元，长期负债760

万元）。年初资产总额1 680万元，年末资产总额2 000万元。则权益乘数为（ ）。

1.2．022

22：有下列情形，不会被暂停股票上市（ ）。

2.最近两年连续亏损

23：不会获得太高的收益，也不会承担巨大风险的投资组合方法是（ ）。

4

2.把风险大、中、小的证券放在一起组

5

27：衡量企业偿还到期债务能力的直接标志是（ ）。

4.有足够的现金

29：与产权比率相比较，资产负债率评价企业偿债能力的侧重点是（ ）。

2.揭示债务偿付安全性的物质保障程度

30：下列各项中，不属于商业信用的是（ ）。

1.短期借款

4：若流动比率大于1，则下列结论不一定成立的是（ ）。

1.速动比率大于1 2.营运资金大于零 3.资产负债率大于1 4.短期偿债能力绝对有保障 答案为：1 3 4

5：股票价格的影响因素有（ ）。

1.预期股利报酬 2.金融市场利率 3.宏观经济环境 4.投资者心理 答案为：1 2 3 4

7：企业因借款而增加的风险称为（ ）。

1.经营风险 2.财务风险 3.市场风险 4.筹资风险 答案为：2 4

8：在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率

的有（ ）。

1.利随本清法付息 2.贴现法付息

3.贷款期内定期等额偿还贷款 4.到期一次偿还贷款 答案为：2 3

9：投资基金按照组织形式不同，可以分为 （ ）。

5

1.契约型投资基金 2.公司型投资基金

6

3.股权式投资基金 4.证券投资基金 答案为：1 2

10：影响存货周转率的因素有（ ）。

1.销售收入 2.销售成本 3.存货计价方法 4.进货批量 答案为：2 3 4

11：下列各项中按规定可用于转增资本的有（ ）

1.法定盈余公积金 2.任意盈余公积金 3.公益金 4.未分配利润 答案为：1 2

13：利润分配直接影响公司的（ ）。

1.经营能力 2.盈利水平 3.筹资能力 4.市场价值 答案为：3 4

14：现金流出是指由投资项目所引起的企业现金支出的增加额，包括

（）。

1.建设投资 2.付现成本 3.年折旧额 4.所得税 答案为：1 2 4

15：租赁筹资具有的优点包括（）。

1.能迅速获得所需资产

2.租赁能减少设备陈旧过时的风险 3.租赁集资较少

6

4.租金可在税前扣除，能减少所得税上交额 答案为：1 2 3 4

7

16：当各项目的投资额和计算期都不相同时，进行项目分析评价宜采用的

方法有（）。

1.净现值法 2.年回收额法 3.差额净现法 4.年成本比较法 答案为：2 4

18：常用来进行投资项目风险分析的方法有（）。

1.内含报酬率法 2.肯定当量法 3.风险调整贴现率法 4.净现值法 答案为：2 3

19：下列关于资金成本的说法中，正确的有（）。

21：产权比率与资产负债率相比较（ ）。

1.两个比率对评价偿债能力的作用基本相同

2.资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保险程度 3.产权比率侧重于揭示财务结构的稳健程度

4.产权比率则重于揭示自有资金对偿债风险的承受能力 答案为：1 2 3 4

22：资产负债率，对其正确的评价有（ ）。

1.从债权人角度看，负债比率越大越好 2.从债权人角度看，负债比率越小越好 3.从股东角度看，负债比率越高越好

4.从股东角度看，当全部资本利润率高于债务利息率时，负债比率越高越好

答案为：2 4

23：在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务

是 （ ）。

1.用现金偿还负债 2.借入一笔短期借款

7

3.用银行存款购入一台设备 4.用银行存款支付一年的电话费 答案为：1 4

8

24：对风险进行衡量时应着重考虑的因素有（ ）。

1.期望值 2.标准离差 3.标准离差率 4.无风险报酬率 答案为：1 2 3

26：影响总资产报酬率的因素有（ ）。

1.净利润 2.所得税 3.利息

4.资产平均总额 答案为：1 2 3 4

28：下列哪些属于交易性需要的支出( ）。

1.到期还本付息 2.支付工资 3.交纳税款 4.支付股利 5.购买材料

答案为：1 2 3 4 5 1：递延年金终值的大小，与递延期无关，所以计算方法和普通年金终值相

同。（ ）

正确 错误

2：收益债券是指在企业不盈利时，可暂不支付利息，而到获利时支付累积利息的债券。（ ）

正确 错误 3：当企业采用随机模式对现金持有量进行控制时，只有现金量超出控制上

限，才用现

金购入有价证券，使现金持有量下降；只有现金量低于控制下限时，才抛售有价证券换回现金，使现金持有量上升。（ ）

正确 错误 8

4：如果没有现金折扣，或企业不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有

实际成本。（ ）

9

正确 错误

5：转让母公司国有资本所得收益，上缴主管财政机关；转让子公司股权所

得收益与其对子公司股权投资的差额，作为投资收益处理。（ ）

正确 错误 6： 剩余的优点是能充分利用筹资成本最低的资金来源，保持理想的资金结构，使综合资金成本最低。（ ）

正确

错误 7： 超过筹资总额分界点筹集资金，只要维持现有的资金结构，其资金成本率就不会增加。（）

正确

错误

8：若A投资方案的标准差系数为5.67％，B投资方案的标准差系数为3.46％，则可以判断B投资方案的风险一定比A投资方案的风险小。（ ）

正确 错误 9： 某投资人投资开发一片新果园，因投资有风险，所以应以风险调整贴率法评价其可行性。（）

正确

错误 10：普通年金现值系数加1等于同期、同利率的预付年金现值系数。 （ ）

正确 错误 11： 每股利润无差别点法只考虑了资金结构对每股利润的影响，但没有

考虑资金结构对风险的影响。（）

正确

错误

12： 9

开放型投资基金的持有人赎回基金证券时，按净资产价值减除一定比例的手续费作为赎回价格。（ ）

10

正确 错误 13： 因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。（ ）

正确

错误

14：订货提前期对存货的每次订货数量、订货次数、订货间隔时间并无影

响。（ ）

正确 错误 15： 在一定的时期内，可转换债券的持有人可以按规定的价格或一定比例将其持有的可转换债券自由地选择转换为普通股。 （ ）

正确

错误 16： 始发股票和新股发行具体条件、目的、发行价格不尽相同，股东的权利、义务也不一致。（ ）

正确

错误

17：金融市场上的利率越高，补偿性存款余额的机会成本就越高。（ ）

正确 错误 18：资金成本与资金时间价值是有区别的。资金成本是从用资者角度考虑

的；资金时间价值是从投资者角度考虑的，但这两者在价值上是相等的。 （）

正确 错误

19：违约风险和购买力风险都可以通过投资于优质债券的办法来避免。

（ ）

正确 错误 20：肯定当量法克服了风险调整贴现率法夸大远期风险的缺点，可

以根据各年不同的风险程度，分别采用不同的肯定当量系数。（）

正确

10

错误

1：当市场利率上升时，长期固定利率债券价格的下降幅度（ ）短期债券

的下降幅度。

11

1.大于

2： 某公司的经营杠杆系数为2，预计息前税前利润将增长10％，

在其他条件不变的情况下，销售量将增长（）。

1.5％

3： 某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12％，每年末等额偿还。已知年金现值系数（P／A，12％，10）＝5.6502，则 每年应付金额为（ ）元。

1.8849

4： 某企业周转信贷额为1 000万元，承诺费率为0.4％，借款企业在年度内已使用了500万元，则其应向银行支付承诺费（ ）元。

2.20 000

6：下列说法中正确的是（ ）。

4.国库券没有违约风险，但有利率风险

7：已知经营杠杆为2，固定成本为4万元，利息费用为1万元，则已获利

息倍数为 （ ）。

2.4

8：建立存货合理保险储备的目的是（ ）。

3.使存货的缺货成本和储存成本之和最小

10：补偿性存款余额的约束使借款企业受到的影响是（ ）。

3.提高了实际借款利率

12：通货膨胀会影响股票价格，当发生通货膨胀时，股票价格（ ）。

4.以上三种都有可能

14：当企业的流动比率小于1时，赊购原材料将会（ ）。

2.降低流动比率

15： 若希望在3年后取得500元，利率为10％，则单利情况下现在应存入银行（ ）。

1.384.6

16：在计算资金成本时，与所得税有关的资金来源是下述情况中的（）。

3.银行借款

17：某公司年初负债总额为800万元（流动负债220万元，长期负债580

万元），年末负债总额为1 060万元（流动负债300万

11

元，长期负债760万元）。年初资产总额1 680万元，年末资产总额2 000

万元。则权益乘数为（ ）。

1.2．022

18：企业采用什么程度的现金折扣，要与（ ）结合起来考虑。

3.信用期间

20：既是企业盈利能力指标的核心，又是整个财务指标体系核心的指标是

（ ）。

4.净资产收益率

21：在普通年金终值系数的基础上，期数加l、系数减1所得的结果，在数

值上等于（ ）。

4.即付年金终值系数

22：最佳资金结构是指( )。

4.综合资金成本最低，企业价值最大时的资金结构

23：关于股票股利，说法正确的有（ ）。

2.股票股利会引起所有者权益各项目的结构发生变化

24：净资产收益率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最具有代表性的指

标。通过对系统的分析可知，提高净资产收益率的途径不包括（ ）。

3.加强负债管理，提高其利用率和周转率

25：对收益经常波动的企业最适宜选择的股利是（ ）。

3.固定股利比例

26：不会获得太高的收益，也不会承担巨大风险的投资组合方法是（ ）。

2.把风险大、中、小的证券放在一起组

27：折旧具有抵减税负的作用，由于计提折旧而减少的所得税额可用（）

计算。

1.折旧额×所得税税率

28：丧失现金折扣的机会成本的大小与（）。

4.折扣期的长短呈同方向变化

29： 发行浮动利率债券的主要目的是（ ）。 3.为了对付通货膨胀

30： 某企业按年利率10％向银行借款20万元，银行要求保留20％的补偿性余额。那么，企业该项借款的实际利率为（ ）。

12

2.12.5％

13

1：投资基金的创立和运行主要涉及（ ）。

1.投资人 2.发起人 3.管理人 4.托管人

答案为：1 2 3 4

2：我国股份制企业股利分配的方式主要包括（ ）。

1.现金股利 2.财产股利 3.负债股利 4.股票股利 答案为：1 4

3：资产负债率，对其正确的评价有（ ）。

1.从债权人角度看，负债比率越大越好 2.从债权人角度看，负债比率越小越好 3.从股东角度看，负债比率越高越好

4.从股东角度看，当全部资本利润率高于债务利息率时，负债比率越高越好

答案为：2 4

5：反映企业盈利能力状况的财务指标有 （ ）。

1.主营业务利润率 2.总资产报酬率 3.净资产收益率 4.资本保值增值率 答案为：1 2 3 4

6：下列关于资金成本的说法中，正确的有（）。

1.资金成本的本质是企业为筹集和使用资金而实际付出的代价 2.资金成本并不是企业筹资决策中所要考虑的唯一因素 3.资金成本的计算主要以年度的相对比率为计量单位 4.资金成本可以视为项目投资或使用资金的机会成本 答案为：1 2 3 4 13

11：优先股的优先权主要表现在（ ）。

1.优先认股

14

2.优先取得股息 3.优先分配剩余财产 4.优先行使投票权 答案为：2 3

12：在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利

率的有（ ）。

1.利随本清法付息 2.贴现法付息

3.贷款期内定期等额偿还贷款 4.到期一次偿还贷款 答案为：2 3

13：若流动比率大于1，则下列结论不一定成立的是（ ）。

1.速动比率大于1 2.营运资金大于零 3.资产负债率大于1 4.短期偿债能力绝对有保障 答案为：1 3 4

14：负债资金在资金结构中产生的影响是（）。

1.降低企业资金成本 2.加大企业财务风险 3.具有财务杠杆作用 4.分散股东控制权 答案为：1 2 3

15：下列有关抵押借款和无抵押借款的说法正确的有（ ）。

1.抵押借款的资金成本通常高于无抵押借款 2.银行主要向信誉好的客户提供无抵押借款

3.银行对于抵押借款一般还要收取手续费，抵押借款还会借款企业抵押资产的使用和将来的借款能力 4.抵押借款是一种风险贷款 答案为：1 2 3 4

16：下列各项中，能够影响债券内在价值的因素有（ ）。

1.债券的价格

14

2.债券的计息方式（单利还是复利） 3.市场利率

15

4.票面利率 答案为：2 3 4

17：投资基金作为一种有价证券，它与股票、债券的区别主要表现在

（ ）。

1.发行的主体不同 2.体现的权利关系不同 3.风险和收益不同 4.存续时间不同 答案为：1 2 3 4

18：公司的经营需要对股利分配常常会产生影响，下列叙述正确的是

（ ）。

1.为保持一定的资产流动性，公司不愿支付过多的现金股利

2.保留盈余因无需筹资费用，故从资金成本考虑，公司也愿采取低股利

3.成长型的公司多采取高股利，而处于收缩期的公司多采用低股利

4.举债能力强的公司有能力及时筹措到所需现金，可能采取较宽松的股利

答案为：1 2 4

19：对企业而有，发行股票筹集资金的优点有（）。

1.增强公司筹资能力 2.降低公司财务风险 3.降低公司资金成本 4.没有使用约束

答案为：1 2 4

21：股票价格的影响因素有（ ）。

1.预期股利报酬 2.金融市场利率 3.宏观经济环境 4.投资者心理 答案为：1 2 3 4

22：下列筹资方式中筹集资金属企业负债的有（）。

15

1.银行借款 2.发行债券

16

3.融资租赁 4.商业信用 答案为：1 2 3 4

24：下列各项中，用于长期借款合同例行性保护条款的有（）。

1.现金股利支付水平 2.为其他单位或个人提供担保 3.租赁固定资产规模

4.高级管理人员的工资和奖金支出 答案为：2 3

25：影响股利的法律因素包括( )。

1.资本 2.无力偿付 3.现金积累 4. 利润约束

答案为：1 2 3

26：下列关于资金的时间价值的表述中正确的有（ ）。

1.资金的时间价值是由时间创造的 2.资金的时间价值是由劳动创造的 3.资金的时间价值是在资金周转中产生的 4.资金的时间价值可用社会平均资金利润率表 答案为：2 3 4

27：下列说法中正确的是（ ）。

1.现金持有量越大，机会成本越高 2.现金持有量越低，短缺成本越大 3.现金持有量越大，管理成本越大 4.现金持有量越大，收益越高 5.现金持有量越大，信用损失越大 答案为：1 2

28：风险按形成的原因可以分为（ ）。

16

1.财务风险 2.市场风险

17

3.经营风险 4.公司特有风险 答案为：1 3

29：年金按其每期收付款发生的时点不同，可分为（ ）。

1.普通年金 2.即付年金 3.递延年金 4.永续年金 答案为：1 2 3 4

30：当各项目的投资额和计算期都不相同时，进行项目分析评价宜采用的

方法有（）。

1.净现值法 2.年回收额法 3.差额净现法

4.年成本比较法 答案为：2 4

1：债券筹资的特点之一是（ ）。

4.可利用财务杠杆

3： 某企业按“2／10，N/60”条件购进商品20 000元，若放弃现金折扣，则

其资金的机会成本率为（）。

4.14.7％

4： 某企业周转信贷额为1 000万元，承诺费率为0.4％，借款企业在年度

内已使用了500万元，则其应向银行支付承诺费（ ）元。

2.20 000

5：某企业本年销售收入为20 000元，应收账款周转率为4，期初应收账款

余额3500元，则期末应收账款余额为（ ）元。

3.6 500

6：某债券面值为1 000元，票面年利率为12％，期限6年，每半年支付一

次利息。若市场利率为12％，则其发行时的价格将（ ）。

1.高于110元

7：投资一笔国债，5年期，平价发行，票面利率12．22％，单利计息，到

期收取本金和利息，则该债券的投资收益率是（ ）。

17

3.10％

8：影响速动比率可信性的最主要因素是（ ）。

4.应收账款的变现能力

9：股份有限公司当年无利润但用公积金 补其亏损后，经股东大会特别决

议，可 按照不超过股票面值（ ）的比例用公积金分派股利。

2.6％

10：当市场利率上升时，长期固定利率债券价格的下降幅度（ ）短期债券

的下降幅度。

1.大于

11：某公司发行的股票，预期报酬率为 20％，最近刚支付的股利为每股2

元，估计股利年增长率为10％，则该种股票的价值（ ）元。

3.22

13：在普通年金终值系数的基础上，期数加l、系数减1所得的结果，在数

值上等于（ ）。

4.即付年金终值系数

14：下列各项中，不属于企业利润分配的项目为（ ）。

4.资本公积金 15：下列哪个项目不能用于分派股利（ ）。

2.资本公积

17：既是企业盈利能力指标的核心，又是整个财务指标体系核心的指标是

（ ）。

4.净资产收益率

20：折旧具有抵减税负的作用，由于计提折旧而减少的所得税额可用（）

计算。

1.折旧额×所得税税率

22：某企业拥有一块土地，其原始成本为250万元，账面价值为180万

元。现准备在这块土地上建造工厂厂房，但如果现在将这块土地出售，可 获得收入220万元，则建造厂房的机会成本是（）。

4.220万元

23： 某企业向银行借款100万元，期限1年，年利率为10％。按照贴现法

付息，该项贷款的实际利率是（ ）。

18

1.

11％

24： 若希望在3年后取得500元，利率为10％，则单利情况下现在应存入

银行（ ）。

1.384.6

25：财务风险是（ ）带来的风险。

3.筹资决策

26：股份公司如果发放股票股利，会使 （ ）。

3.企业所有者权益内部结构变化

28： 已知某种存货的全年需要量为36 000个单位，该种存货的再订货点为

1 000个单位，则其交货间隔时间应为（ ）。

2.10天

1：下列筹资方式中筹集资金属企业负债的有（）。

1.银行借款 2.发行债券 3.融资租赁 4.商业信用 答案为：1 2 3 4

2：下列各项中按规定可用于弥补亏损的有( )

1.法定盈余公积金 2.任意盈余公积金 3.公益金 4.未分配利润 答案为：1 2

3：社会主义市场经济条件下企业利润分配原则包括( )。

1.发展优先原则 2.注重效率原则 3.制度约束原则 4.利益激励原则 答案为：1 2 3

4：融资租赁的租金包括（）。

1.设备价款

19

2.设备租赁期间利息

20

3.租赁手续费 4.折旧

答案为：1 2 3

5：利润分配直接影响公司的（ ）。

1.经营能力 2.盈利水平 3.筹资能力 4.市场价值 答案为：3 4

6：下列有关优先股的表述，正确的是（ ）。

1.可转换优先股是股东可在一定时期内按一定比例把优先股转换成普通股的股票

2.不参加优先股是不能参加利润分配的优先股

3.非累积优先股是仅按当年利润分取股利，而不予以累积补付的优先股 4.可赎回优先股是股份公司可以按一定价格收回的优先股 答案为：1 3 4

7：下列说法中正确的是（ ）。

1.国库券没有违约风险和利率风险 2.债券到期时间越长，利率风险越小 3.债券的质量越高，违约风险越小

4.购买预期报酬率上升的资产可以抵补通货膨胀带来的损失 答案为：3 4

8：企业降低经营风险的途径一般有（）。

1.增加销售 2.增加自有资本 3.降低变动成本 4.增加固定成本比例 答案为：1 3

9：租赁筹资具有的优点包括（）。

1.能迅速获得所需资产

2.租赁能减少设备陈旧过时的风险 3.租赁集资较少

20

4.租金可在税前扣除，能减少所得税上交额 答案为：1 2 3 4

21

10：资产负债率，对其正确的评价有（ ）。

1.从债权人角度看，负债比率越大越好 2.从债权人角度看，负债比率越小越好 3.从股东角度看，负债比率越高越好

4.从股东角度看，当全部资本利润率高于债务利息率时，负债比率越高越好

答案为：2 4

12：下列表述中，正确的有（ ）。

1.复利终值系数和复利现值系数互为倒数 2.普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数 3.普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数 4.普通年金现值系数和资本回收系数互为倒数

答案为：1 3 4

13：在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利

率的有（ ）。

1.利随本清法付息 2.贴现法付息

3.贷款期内定期等额偿还贷款 4.到期一次偿还贷款 答案为：2 3

14：股票价格的影响因素有（ ）。

1.预期股利报酬 2.金融市场利率 3.宏观经济环境 4.投资者心理 答案为：1 2 3 4

15：可转换债券设置合理的回售条款，可以（）。

1.保护债券投资人的利益 2.可以促使债券持有人转换股份

3.可以使投资者具有安全感，因而有利于吸引投资者

4.可以使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券票面利率所蒙受的损失。

21

答案为：1 3

16：递延年金具有如下特点：（ ）。

22

1.年金的第一次支付发生在若干期以后 2.没有终值

3.年金的现值与递延期无关 4.年金的终值与递延期无关 5.现值系数是普通年金现值的倒数示 答案为：1 4

17：在考虑了所得税因素之后，经营期的现金净流量可按下列（）公式计

算。

1.年现金净流量＝营业收入一付现成本一所得税 2.年现金净流量＝税后利润一折旧

3.年现金净流量＝税后收入一税后付现成本十折旧 ×所得税税率

4.年现金净流量＝收入 ×（1一所得税税率）一付现成本×（1一所得税税率）十折旧

答案为：1 3

18：影响债券发行价格的因素包括（）。

1.债券面额 2.票面利率 3.市场利率 4.债券期限

答案为：1 2 3 4

21：短期负债筹资的特点有（ ）。

1.筹资速度快，容易取得 2.筹资富有弹性 3.筹资成本较低 4.筹资风险低 答案为：1 2 3

22：相对于发行债券筹资而言，对于企业而言，发行股票筹集资金的优点

有（ ）。

1.增强公司筹资能力 2.降低公司财务风险 3.降低公司资金成本 4.筹资较少 答案为：1 2 4

22

23：下列各项中属于经营风险的有（ ）。

1.原料价格变动

23

2.税收调整 3.生产质量不合格 4.发生通货膨胀 答案为：1 2 3 4

24：与股票内在价值呈反方向变化的因素有 （ ）。

1.股利年增长率 2.年股利 3.预期的报酬率 4.β系数 答案为：3 4

26：若流动比率大于1，则下列结论不一定成立的是（ ）。

1.速动比率大于1 2.营运资金大于零 3.资产负债率大于1 4.短期偿债能力绝对有保障 答案为：1 3 4

27：关于投资者要求的投资报酬率，下列说法中正确的有（ ）。

1.风险程度越高，要求的报酬率越低 2.无风险报酬率越高，要求的报酬率越高 3.

无风险报酬率越低，要求的报酬率越高

4.风险程度、无风险报酬率越高，要求的报酬率越高 答案为：2 4

28：企业发放股票股利（ ）。

1.实际上是企业盈利的资本化 2.能达到节约企业现金的目的 3.可使股票价格不至于过高 4.会使企业财产价值增加 答案为：1 2 3 1：当经营杠杆系数是3，财务杠杆系数是2.5，则综合杠杆系数是（）。

23

4.7.5

3：

24

某企业准备购入A股票，预计3年后出售可得2200元，该股票3年中每年可获现金股利收入200元，预期报酬率为10％。该股票 的价值为（ ）元。

1.2150．24

4：经济定货量是指（ ）。

4.存货总成本最低的采购批量

5： 甲、乙两投资方案的期望值不同，甲投资方案的标准差系数为 10％，乙投资方案的标准差系数为8％，则下列判断正常的是

（ ）。

4.无法判断

6：某投资项目贴现率为10％时，净现值为200，贴现率为12％时，净现

值为一320，则该项目的内含报酬率是（）。

3.10.77％

7： 某公司全部资产120万元，负债比率为40％，负债利率为10％，当息税前利润为20万元，则财务杠杆系数为（）。

2.1.32

8：在以下股利中有利于稳定股票价 格，从而树立公司良好形象，但

股利的 支付与公司盈余相脱节的股利是（ ）。

2.固定股利

9：既是企业盈利能力指标的核心，又是整个财务指标体系核心的指标是

（ ）。

4.净资产收益率

10： 一项600万元的借款，借款期3年，年利率为8％，若每半年复利一次，年实际利率会高出名义利率（ ）。

3.0.16％

11：某项永久性奖学金，每年计划颁发 50 000元，若年利率为 8％，采用复利方式计息，该奖学金的本金应为（ ）元。

1.625 000

12：在我国融资租赁业务中，计算租金的方法一般采用（ ）。

3.等额年金法

13： 发行浮动利率债券的主要目的是（ ）。

3.为了对付通货膨胀

24

15：

25

采用风险调整贴现率法进行投资项目风险分析，需要调整的项目是（）。

2.无风险的贴现率

16：甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5 000元，现已

知现金返回线的数值为6 250元，则其现金量的控制上限应为

（ ）。

1.8 750

17：下列优先股中，对股份公司有利的是（ ）。

4.可赎回优先股

19：当市场利率上升时，长期固定利率债券价格的下降幅度（ ）短期债券

的下降幅度。

1.大于

20：某公司年初负债总额为800万元（流动负债220万元，长期负债580

万元），年末负债总额为1 060万元（流动负债300万 元，长期负债760

万元）。年初资产总额1 680万元，年末资产总额2 000万元。则权益乘数为（ ）。

1.2．022

21： 某人持有A种优先股股票。A种优先股股票每年分配股利2元，股票的最低报酬率为16％。若A种优先股股票的市价为13元，则股票预期报酬率（ ）。

2.小于16％

22：按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ）

4.管理人员对风险的待度

23：计算投资方案的增量现金流量时，需考虑的项目是（）。

3.变现价值

24： 已知某种存货的全年需要量为36 000个单位，该种存货的再

订货点为1 000个单位，则其交货间隔时间应为（ ）。

2.10天

27：在互斥投资决策中，如果选择了某一投资项目，就会放弃其他投资项

目，其他投资机会可能取得的收益就是本项目的（）。

2.机会成本

28：1个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的

（ ）。

25

1.80％

30：建立存货合理保险储备的目的是（ ）。

3.使存货的缺货成本和储存成本之和最小

1：下列项目中属于与存货经济批量相关的是（ ）。

1.储存变动成本 2.订货提前期 3.年度计划订货总量 4.存货单价 答案为：1 3 4

3：下列具有发行公司债券资格的有（）。

1.股份有限公司 2.国有独资公司

3.两个以上的国有企业投资设立的有限责任公司 4.其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司 答案为：1 2 3 4

4：资产负债率，对其正确的评价有（ ）。

1.从债权人角度看，负债比率越大越好 2.从债权人角度看，负债比率越小越好 3.从股东角度看，负债比率越高越好

4.从股东角度看，当全部资本利润率高于债务利息率时，负债比率越高越好

答案为：2 4

5：股份公司常用并为广大的投资者所认可的收益分配基本主要有

（ ）。

1.剩余 2.固定股利 3.固定股利比例 4.正常股利加额外股利

答案为：2 4

6：在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率

的有（ ）。

1.利随本清法付息

26

2.贴现法付息

3.贷款期内定期等额偿还贷款

27

4.到期一次偿还贷款 答案为：2 3

7：在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务是

（ ）。

1.用现金偿还负债 2.借入一笔短期借款 3.用银行存款购入一台设备 4.用银行存款支付一年的电话费 答案为：1 4

8：如果其他因素不变，一旦折现率提高，则下列指标中其数值将会变小的

是（）。

1.净现值率 2.净现值 3.内部收益率 4.现值指数 答案为：1 2 4

9：项目投资决策分析使用的贴现指标主要包括（）。

1.会计收益率 2.投资回收期 3.净现值 4.内含报酬率 答案为：3 4

12：由杜邦分析体系可知，提高净资产收益率的途径是（ ）。

1.提高总资产周转率 2.提高销售利润 3.降低负债率 4.提高权益乘数 答案为：1 2 4

13：确定建立保险储备量时的再订货点，用要考虑的因素有（ ）。

1.交货时间 2.平均日需求量

27

3.保险储备量 4.平均库存量

28

答案为：1 2 3

14：保守型策略的好处有（ ）。

1.能分散掉所有非系统风险 2.证券投资管理费比较低 3.收益较高，风险不大 4.不需高深证券投资知识 答案为：1 2 4

15：普通股的特点有（）。

1.有经营管理权 2.有盈利分配权 3.有优先认股权 4.有优先分配剩余财产权 答案为：1 2 3

16：分析企业短期偿债能力的比率有( )。

1.流动比率 2.负债比率 3.速动比率 4.权益乘数 答案为：1 3

17：利润分配直接影响公司的（ ）。

1.经营能力 2.盈利水平 3.筹资能力 4.市场价值 答案为：3 4

18：与股票筹资方式相比，银行借款筹资的优点包括 （）。

1.筹资速度快 2.借款弹性大 3.使用少 4.筹资费用低 答案为：1 2 4 28

19：项目投资主要包括（）。

1.单纯固定资产投资

29

2.股票投资

3.更新改造项目投资 4.完整工业投资项目 答案为：1 3 4

20：在确定最佳现金持有量时，需要考虑的成本有（ ）。

1.资金成本 2.变动成本 3.管理成本 4.短缺成本 5.沉没成本 答案为：1 3 4

21：补偿性余额的使借款企业所受的影响有（ ）。

1.减少了可用资金 2.提高了筹资成本 3.减少了应付利息 4.增加了应付利息 答案为：1 2

22：与股票内在价值呈反方向变化的因素有 （ ）。

1.股利年增长率 2.年股利 3.预期的报酬率 4.β系数 答案为：3 4

24：当各项目的投资额和计算期都不相同时，进行项目分析评价宜采用的

方法有（）。

1.净现值法 2.年回收额法 3.差额净现法 4.年成本比较法 答案为：2 4

26：已获利息倍数指标所反映的企业财务层面包括（ ）。

1.获利能力 2.长期偿债能力

29

3.短期偿债能力 4.举债能力

30

答案为：1 2 4

28：股票价格的影响因素有（ ）。

1.预期股利报酬 2.金融市场利率 3.宏观经济环境 4.投资者心理 答案为：1 2 3 4

30：下列各项目中，能够被视作自发性融资的项目有（ ）。

1.短期借款 2.应交税金 3.应付水电费

4.应付工资 答案为：2 3 4

4：投资者因冒风险进行投资，所获得超过资金时间价值的那部分额外报酬称为（ ）。

2.风险报酬

5：下列各项中，与再订货点无关的因素是（ ）。

1.经济订货量

9：下列筹资方式按一般情况而言，企业所承担的财务风险由大到小排列为

（ ）。

3.发行债券、融资租赁、发行股票

12：某企业全年需用A材料2 400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ ）次。

2.6

19：若某投资项目的风险斜率为0.2，无风险报酬率为5％，投资报酬率为14％，则该投资项目的风险程度为（）。

1.0.45

23：某项存款年利率为6％，每半年复利一次，其实际利率为（ ）。

2.6.09％

24：调整企业资金结构并不能（）。

30

2.降低经营风险

31

4：下列哪种情况引起的风险属于可分散风险（ ）。

1.银行调整利率水平 2.公司劳资关系紧张 3.公司诉讼失败 4.市场呈现疲软现象 答案为：2 3

5：下列表述中正确的说法有（）。

1.当净现值等于零时，项目的贴现率等于内含报酬率 2.当净现值大于零时，现值指数大于1 3.当净现值大于零时，说明投资方案可行

4.当净现值大于零时，项目贴现率大于投资项目本身的报酬率 答案为：1 2 3

8：对信用期限的叙述，不正确的是（ ）。

1.信用期限越长，企业坏账风险越小

2.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越 3.延长信用期限，不利于销售收入的扩大 4.信用期限越长，应收账款的机会成本越低 答案为：1 3 4

23：为了提高现金使用效率，企业应当（ ）。

1.加速收款并尽可能推迟付款 2.尽可能使用支票付款 3.使用现金浮游量

4.力争现金流入与现金流出同步 答案为：1 3 4

24：下列因素中影响内含报酬率的有（）。

1.现金净流量 2.贴现率

3.项目投资使用年限

4.投资总额 答案为：1 3 4

30：引起缺货问题的原因主要有（ ）。

31

1.需求量的变化 2.交货期日需求量增大

32

3.延迟交货

4.存货过量使用 答案为：1 2 3 4

5： 某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了120万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。 3.4 000

1：企业持有现金的成本中与现金持有额相关的有（ ）。

1.资金成本 2.管理成本 3.短缺成本

4.折扣成本 答案为：1 3

6：缩短信用期间有可能会使（ ）。

1.销售额降低

2.应收账款占用资金降低 3.收账费用降低 4.坏账损失降低 答案为：1 2 3 4

在用动态指标对投资项目进行评价时，如果其他因素不变，只有贴现率提高，则下列指标计算结果不会改变的是（）。

1.净现值 2.投资回收期 3.内含报酬率 4.现值指数

某公司利用长期债券、优先股、普通股、留存收益来筹集长期资金1000万元，筹资额分别为300万元、100万元、500万元和100万元，资金成本率分别为6％、11％、12％、15％。则该筹资组合的综合资金成本为（）。

1.10.4％

18：某公司拟新建一车间生产受市场欢迎的甲产品，据预测甲产品投产后

每年可创造100万元的收入；但公司原来生产的A产品会因此受到影响， 使其年收入由原来的200万元降低到180万元。则与新建车间相关的新建

32

流量为（）

33

2.80

20：股利决策涉及面很广，其中最主要的是 确定（ ）。

2.股利支付方式

1：内部收益率是指（）

1.投资报酬与总投资的比率 2.项目投资实际可望达到的报酬率 3.投资报酬现值与总投资现值的比率

4.使投资方案净现值为零的贴现率 答案为：2 4

9：下列各项中属于税后利润分配项目的有（ ）。

1.法定盈余公积金 2.任意盈余公积金 3.公益金

4.股利支出 答案为：1 2 3

14：商业信用筹资的优点主要表现在（ ）。

1.筹资风险小 2.筹资成本低 3.条件少 4.筹资方便 答案为：2 3 4

计算投资方案的增量现金流量时，需考虑的项目是（）。 C. 变现价值

(3分)1个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的（ ）。 A. 80％

(3分)某项永久性奖学金，每年计划颁发 50 000元，若年利率为 8％，采用复利方式计息，该奖学金的本金应为（ ）元。

33

A. 625 000

(3分)经济定货量是指（ ）。 D. 存货总成本最低的采购批量

(3分)某人年初存入银行10000元，假设银行按每年8％的复利计息，每年末取出2000元，则最后一次能够足额（2000元）提款的时间是（ ）。 A. 6年

(3分)已知某证券的β系数等于2，则表明该证券（ ）。

34

D. 比金融市场所有证券平均风险大1倍

(3分)某企业全年需用A材料2 400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ ）次。 B. 6

(3分)按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ） D. 管理人员对风险的待度

(3分)衡量企业偿还到期债务能力的直接标志是（ ）。 D. 有足够的现金

(3分)企业采用什么程度的现金折扣，要与（ ）结合起来考虑。 C. 信用期间

(3分)下列说法中正确的是（ ）。 D. 国库券没有违约风险，但有利率风险

(3分)某债券面值为1 000元，票面年利率为12％，期限6年，每半年支付一次利息。若市场利率为12％，则其发行时的价格将（ ）。 A. 高于110元

(3分)在互斥投资决策中，如果选择了某一投资项目，就会放弃其他投资项目，其他投资机会可能取得的收益就是本项目的（）。 B. 机会成本

(3分)年初资产总额为100万元，年末资产总额为140万元，利润总额为24万元，所得税8万元，利息支出为4万元，则总资产报酬率为（ ）。 C. 23．33％

某企业周转信贷额为1 000万元，承诺费率为0.4％，借款企业在年度内已使用了500万元，则其应向银行支付承诺费（ ）元。

34

B. 20 000

(3分)建立存货合理保险储备的目的是（ ）。 C. 使存货的缺货成本和储存成本之和最小

某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12％，每年末等额偿还。已知年金现值系数（P／A，12％，10）＝5.6502，则每年应付金额为（ ）元。 A. 8849

(3分)关于复合杠杆系数，下列说法正确的是 （）。 C. 该系数反映产销量变动对普通股每股利润的影响

(3分)某企业本年销售收入为20 000元，应收账款周转率为4，期初应收账款余额3500元，则期末应收账款余额为（ ）元。 C. 6 500

(3分)最佳资金结构是指( )。

D. 综合资金成本最低，企业价值最大时的资金结构 (2分)下列项目中属于与存货经济批量相关的是（ ）。 .答案 A,C,D .

35

(2分)长期借款筹资的特点表现在（）。 .答案 A,C,D .

(2分)下列各项中按规定可用于弥补亏损的有( ) .答案 A,B .

(2分)下列筹资方式中筹集资金属企业负债的有（）。 .答案 A,B,C,D .

(2分)优先股的优先权主要表现在（ ）。 .答案 B,C .

(2分)下列各项中按规定可用于转增资本的有（ ） .答案 A,B . (

2分)影响债券发行价格的因素包括（）。 答案 A,B,C,D .

(2分)由杜邦分析体系可知，提高净资产收益率的途径是（ ）。 .答案 A,B,D .

(2分)影响存货周转率的因素有（ ）。 答案 B,C,D .

(2分)现金流出是指由投资项目所引起的企业现金支出的增加额，包括（）。 .答案 A,B,D .解析

考虑所得税的影响时，项目采用加速折旧法计提折旧，计算出来的方案净现值比采用直线折旧法大。（） .答案 对

35

(2分)在利息率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数。（ ） .答案 对 .

(2分)没有经营风险的企业也就没有财务风险；反之，没有财务风险的企业也就没有经营风险。（ ） .答案 错 .

尽管流动比率可以反映企业的短期偿债能力，但有的企业流动比率较高，却没有能力支付到期的应付账款。（ ） .答案 对 .

(2分)如果大家都不愿意冒险，风险报酬斜率就小，风险报酬率也越低。（） .答案 错

(2分)固定股利的一个主要缺点是当企业盈余较少甚至亏损时，仍须支付一固定数额的股利。可能导致企业财务状况恶化。（ ） .答案 对

(2分)在各种资金来源中，凡是须支付固定性资金成本的资金都能产生财务杠杆作用。（） 答案 对 .

投资回收期指标虽然没有考虑资金的时间价值，但考虑了回收期满后的现金流量状况。（） .答案 错 (2分)

36

公司奉行剩余的目的是保持理想的资金结构；采用固定股利主要是为了维持股价；固定股利比例将股利支付与公司当年经营业绩紧密相连，以缓解股利支付压力；而正常股利加额外股利使公司在股利支付中较具灵活性。（ ） .答案 对

(2分)应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。（ ） 答案 错 .

计算投资方案的增量现金流量时，需考虑的项目是（）。 C. 变现价值

某公司发行普通股股票600万元，筹资费用率5％，上年股利率为14％，预计股利每年增长5％，所得税率33％，该公司年末留存50万元未分配利润用作发展之需，则该笔留存收益的成本为(）。 B. 19.7％

(3分)企业置存现金的原因，主要是为了满足（ ）。 C. 交易性、预防性、投机性需要

(3分)某项永久性奖学金，每年计划颁发 50 000元，若年利率为 8％，采用复利方式计息，该奖学金的本金应为（ ）元。 A. 625 000

(3分)财务风险是（ ）带来的风险。 C. 筹资决策

(3分)某人年初存入银行10000元，假设银行按每年8％的复利计息，每年末取出2000元，则最后一次能够足额（2000元）提款的时间是（ ）。

36

A. 6年

(3分)已知某证券的β系数等于2，则表明该证券（ ）。 D. 比金融市场所有证券平均风险大1倍

某股票的未来股利不变，当股票市价低于股票价值时，则股票的投资收益率比投资人要求的最低报酬率（ ）。 A. 高

发行浮动利率债券的主要目的是（ ）。 C. 为了对付通货膨胀

(3分)下列各项中，不属于商业信用的是（ ） A. 短期借款

(3分)调整企业资金结构并不能（）。 B. 降低经营风险

(3分)在互斥投资决策中，如果选择了某一投资项目，就会放弃其他投资项目，其他投资机会可能取得的收益就是本项目的（）。 B. 机会成本

(3分)建立存货合理保险储备的目的是（ ）。 C. 使存货的缺货成本和储存成本之和最小

(3分)既是企业盈利能力指标的核心，又是整个财务指标体系核心的指标是（ ）。 D. 净资产收益率

37

(3分)某企业本年销售收入为20 000元，应收账款周转率为4，期初应收账款余额3500元，则期末应收账款余额为（ ）元。 C. 6 500

(3分)某投资项目贴现率为10％时，净现值为200，贴现率为12％时，净现值为一320，则该项目的内含报酬率是（）。 C. 10.77％

某公司利用长期债券、优先股、普通股、留存收益来筹集长期资金1000万元，筹资额分别为300万元、100万元、500万元和100万元，资金成本率分别为6％、11％、12％、15％。则该筹资组合的综合资金成本为（）。 A. 10.4％

某公司全部资产120万元，负债比率为40％，负债利率为10％，当息税前利润为20万元，则财务杠杆系数为（）。 B. 1.32

(3分)经营杠杆效应产生的原因是（）。 A. 不变的固定成本

(2分)租赁筹资具有的优点包括（）。 .答案 A,B,C,D .

(2分)下列筹资方式中筹集资金属企业负债的有（）。 .答案 A,B,C,D

(2分)下列说法中正确的是（ ）。 .答案 C,D .

(2分)资产负债率，对其正确的评价有（ ）。 答案 B,D .

37

(2分)可转换债券设置合理的回售条款，可以（）。 .答案 A,C .

(2分)下列表述中，正确的有（ ）。 .答案 A,C,D .

(2分)如果其他因素不变，一旦折现率提高，则下列指标中其数值将会变小的是（）。 .答案 A,B,D .

(2分)若流动比率大于1，则下列结论不一定成立的是（ ）。 .答案 A,C,D .

(2分)在确定最佳现金持有量时，需要考虑的成本有（ ）。 A,C,D

公司的经营需要对股利分配常常会产生影响，下列叙述正确的是（ ）。 答案 A,B,D .

(2分)递延年金终值的大小，与递延期无关，所以计算方法和普通年金终值相同。（ ） .答案 对 .

(2分)若一个风险投资项目的内含报酬率大于风险报酬率，则该方案可行。（） .答案 错

38

在通常情况下，资金时间价值是在既没有风险也没有通货膨胀条件下的社会平均利润率。（ ） .答案 对 .

留存收益是企业经营中的内部积累，这种资金不是向外界筹措的，因而它不存在资金成本。 .答案 错

(2分)公司法对发债企业的基本要求是公司的净资产额不低于6000万元。（ ） 答案 对

(2分)如果企业的债务资金为零，财务杠杆系数必等于1。（ ） .答案 错

(2分)订货提前期对存货的每次订货数量、订货次数、订货间隔时间并无影响。（ ） .答案 对 .

(2分)若A投资方案的标准差系数为5.67％，B投资方案的标准差系数为3.46％，则可以判断B投资方案的风险一定比A投资方案的风险小。（ ） .答案 错 .

(2分)流动比率与速动比率之差等于现金流动负债比率。（ ） .答案 错 .

(2分)应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。（ ） 答案 错

38

计算投资方案的增量现金流量时，需考虑的项目是（）。 C. 变现价值

(3分)下列筹资方式按一般情况而言，企业所承担的财务风险由大到小排列为（ ）。

C. 发行债券、融资租赁、发行股票

(3分)某公司发行的股票，预期报酬率为 20％，最近刚支付的股利为每股2元，估计股利年增长率为10％，则该种股票的价值（ ）元。 C. 22

某公司发行普通股股票600万元，筹资费用率5％，上年股利率为14％，预计股利每年增长5％，所得税率33％，该公司年末留存50万元未分配利润用作发展之需，则该笔留存收益的成本为(）。 B. 19.7％

(3分)经济定货量是指（ ）。 D. 存货总成本最低的采购批量

某人持有A种优先股股票。A种优先股股票每年分配股利2元，股票的最低报酬率为16％。若A种优先股股票的市价为13元，则股票预期报酬率（ ）。 B. 小于16％

(3分)一般来讲，以下四项中（）最低 A. 长期借款成本

(3分)按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ）

39

D. 管理人员对风险的待度

(3分)企业采用什么程度的现金折扣，要与（ ）结合起来考虑。 C. 信用期间

(3分)某债券面值为1 000元，票面年利率为12％，期限6年，每半年支付一次利息。若市场利率为12％，则其发行时的价格将（ ）。 A. 高于110元

(3分)调整企业资金结构并不能（）。 B. 降低经营风险

(3分)年初资产总额为100万元，年末资产总额为140万元，利润总额为24万元，所得税8万元，利息支出为4万元，则总资产报酬率为（ ）。 C. 23．33％

(3分)影响速动比率可信性的最主要因素是（ ）。 D. 应收账款的变现能力

某企业周转信贷额为1 000万元，承诺费率为0.4％，借款企业在年度内已使用了500万元，则其应向银行支付承诺费（ ）元。 B. 20 000

某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12％，每年末等额偿还。已知年金现值系数（P／A，12％，10）＝5.6502，则每年应付金额为（ ）元。 A. 8849

(3分)补偿性存款余额的约束使借款企业受到的影响是（ ）。 C. 提高了实际借款利率

(3分)既是企业盈利能力指标的核心，又是整个财务指标体系核心的指标是（ ）。

39

D. 净资产收益率

甲、乙两投资方案的期望值不同，甲投资方案的标准差系数为10％，乙投资方案的标准差系数为8％，则下列判断正常的是（ ）。 D. 无法判断

(3分)采用风险调整贴现率法进行投资项目风险分析，需要调整的项目是（）。

B. 无风险的贴现率

(2分)投资基金作为一种有价证券，它与股票、债券的区别主要表现在（ ）。 答案 A,B,C,D .

(2分)下列筹资方式中筹集资金属企业负债的有（）。 .答案 A,B,C,D

(2分)资产负债率，对其正确的评价有（ ）。 答案 B,D .

(2分)项目投资决策分析使用的贴现指标主要包括（）。 答案 C,D .

(2分)可转换债券设置合理的回售条款，可以（）。 .答案 A,C .

40

(2分)下列各项中按规定可用于转增资本的有（ ） .答案 A,B

(2分)递延年金具有如下特点：（ ）。 .答案 A,D .

(2分)企业持有现金的成本中与现金持有额相关的有（ ）。 .答案 A,C .

(2分)由杜邦分析体系可知，提高净资产收益率的途径是（ ）。 .答案 A,B,D .

(2分)影响存货周转率的因素有（ ）。 答案 B,C,D .解析

(2分)永续年金与其他年金一样，既有现值又有终值。（ ） 答案 错

(2分)递延年金终值的大小，与递延期无关，所以计算方法和普通年金终值相同。（ ） .答案 对 .

(2分)某企业去年的销售净利率为5．73％，资产周转率为2．17；今年的销售净利率为4．88％，资产周转率为 2．88。若两年的资产负债率相同，今年的净资产收益率比去年的变化趋势为上升。（ ） .答案 对 .

(2分)若一个风险投资项目的内含报酬率大于风险报酬率，则该方案可行。（） .答案 错

40

(2分)赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。（ ） .答案 错

在排定两个投资方案的优先顺序时，贴现率的高低不会影响方案的优先顺序。（ ） 答案 错

(2分)肯定当量法克服了风险调整贴现率法夸大远期风险的缺点，可以根据各年不同的风险程度，分别采用不同的肯定当量系数。（） .答案 对 .

现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金且比较保守，往往比运用成本分析模式的计算结果小。（ ） .答案 错

在一定的时期内，可转换债券的持有人可以按规定的价格或一定比例将其持有的可转换债券自由地选择转换为普通股。 （ ） .答案 错

一般情况下，使某投资方案的净现值小于零的折现率，一定小于该投资方案的内含报酬率。 .答案 错 .

计算投资方案的增量现金流量时，需考虑的项目是（）。 C. 变现价值

41

(3分)下列筹资方式按一般情况而言，企业所承担的财务风险由大到小排列为（ ）。

C. 发行债券、融资租赁、发行股票

(3分)某公司发行的股票，预期报酬率为 20％，最近刚支付的股利为每股2元，估计股利年增长率为10％，则该种股票的价值（ ）元。 C. 22

某公司的经营杠杆系数为2，预计息前税前利润将增长10％，在其他条件不变的情况下，销售量将增长（）。 A. 5％

(3分)若某投资项目的风险斜率为0.2，无风险报酬率为5％，投资报酬率为14％，则该投资项目的风险程度为（）。 A. 0.45

(3分)一般来讲，以下四项中（）最低 A. 长期借款成本

(3分)按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ） D. 管理人员对风险的待度

(3分)下列各项中，不属于商业信用的是（ ）。 A. 短期借款

(3分)某项存款年利率为6％，每半年复利一次，其实际利率为（ ）。 B. 6.09％

(3分)当经营杠杆系数是3，财务杠杆系数是2.5，则综合杠杆系数是（）。 D. 7.5

在用动态指标对投资项目进行评价时，如果其他因素不变，只有贴现率提高，则下列指标计算结果不会改变的是（）。

41

C. 内含报酬率

(3分)年初资产总额为100万元，年末资产总额为140万元，利润总额为24万元，所得税8万元，利息支出为4万元，则总资产报酬率为（ ）。 C. 23．33％

某企业周转信贷额为1 000万元，承诺费率为0.4％，借款企业在年度内已使用了500万元，则其应向银行支付承诺费（ ）元。 B. 20 000

某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12％，每年末等额偿还。已知年金现值系数（P／A，12％，10）＝5.6502，则每年应付金额为（ ）元。 A. 8849

(3分)关于复合杠杆系数，下列说法正确的是 （）。 C. 该系数反映产销量变动对普通股每股利润的影响

(3分)净资产收益率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最具有代表性的指标。通过对系统的分析可知，提高净资产收益率的途径不包括（ ）。

42

C. 加强负债管理，提高其利用率和周转率

(3分)一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为（ ）。 B. 预付年金

(3分)某投资项目贴现率为10％时，净现值为200，贴现率为12％时，净现值为一320，则该项目的内含报酬率是（）。 C. 10.77％

甲、乙两投资方案的期望值不同，甲投资方案的标准差系数为10％，乙投资方案的标准差系数为8％，则下列判断正常的是（ ）。 答案 D

(3分)采用风险调整贴现率法进行投资项目风险分析，需要调整的项目是（）。

B. 无风险的贴现率

(2分)当各项目的投资额和计算期都不相同时，进行项目分析评价宜采用的方法有（）。 .答案 B,D .

(2分)下列项目中属于与存货经济批量相关的是（ ）。 .答案 A,C,D .

(2分)在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务是 （ ）。 .答案 A,D .

(2分)长期借款筹资的特点表现在（）。 .答案 A,C,D

42

(2分)为了提高现金使用效率，企业应当（ ）。 答案 A,C,D .

(2分)与股票筹资方式相比，银行借款筹资的优点包括（ ）。 .答案 A,B,D

(2分)下列各项中按规定可用于转增资本的有（ ） .答案 A,B .

(2分)企业降低经营风险的途径一般有（）。 .答案 A,C .

(2分)利润分配直接影响公司的（ ）。 .答案 C,D .

(2分)对企业而有，发行股票筹集资金的优点有（）。 .答案 A,B,D .

(2分)如果没有现金折扣，或企业不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有实际成本。（ ） 答案 对

因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。 答案 对

(2分)递延年金终值的大小，与递延期无关，所以计算方法和普通年金终值相同。（ ） 答案 对 .

43

(2分)资金成本与资金时间价值是有区别的。资金成本是从用资者角度考虑的；资金时间价值是从投资者角度考虑的，但这两者在价值上是相等的。（） .答案 错

留存收益是企业经营中的内部积累，这种资金不是向外界筹措的，因而它不存在资金成本。 .答案 错

(2分)如果固定资产净值增加幅度低于销售收入净额增长幅度，则会引起固定资产周转速度加快，表明企业的营运能力有所提高。（ ） .答案 对

(2分)特殊性保护条款是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的，如贷款专款专用、不贴现应收票据或出售应收账款以避免或有负债等。（ ） 答案 对

(2分)在市场利率大于票面利率的情况下，债券的发行价格大于其面值。（ ） .答案 错

(2分)如果已获利息倍数低于1，则企业一定无法支付到期利息。（ ） 答案 错

(2分)在确定信用标准时，只要提供商业信用增加的成本低于扩大销售增加的收益，企业就可以进一步提供商业信用。（ ） 答案 对

某公司发行普通股股票600万元，筹资费用率5％，上年股利率为14％，预计股利每年增长5％，所得税率33％，该公司年末留存50万元未分配利润用作发展之需，则该笔留存收益的成本为(）。

43

B. 19.7％

(3分)企业置存现金的原因，主要是为了满足（ ）。 C. 交易性、预防性、投机性需要

企业从银行借入短期借款，可能不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是（ ）。 A. 利随本清法

某公司的经营杠杆系数为2，预计息前税前利润将增长10％，在其他条件不变的情况下，销售量将增长（）。 A. 5％

(3分)若某投资项目的风险斜率为0.2，无风险报酬率为5％，投资报酬率为14％，则该投资项目的风险程度为（）。 A. 0.45

发行浮动利率债券的主要目的是（ ）。 C. 为了对付通货膨胀

(3分)下列各项中，不属于商业信用的是（ ）。 A. 短期借款

(3分)下列说法中正确的是（ ）。 D. 国库券没有违约风险，但有利率风险

在用动态指标对投资项目进行评价时，如果其他因素不变，只有贴现率提高，则下列指标计算结果不会改变的是（）。 C. 内含报酬率

44

(3分)年初资产总额为100万元，年末资产总额为140万元，利润总额为24万元，所得税8万元，利息支出为4万元，则总资产报酬率为（ ）。 C. 23．33％

某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12％，每年末等额偿还。已知年金现值系数（P／A，12％，10）＝5.6502，则每年应付金额为（ ）元。 A. 8849

(3分)净资产收益率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最具有代表性的指标。通过对系统的分析可知，提高净资产收益率的途径不包括（ ）。 C. 加强负债管理，提高其利用率和周转率

(3分)某投资项目贴现率为10％时，净现值为200，贴现率为12％时，净现值为一320，则该项目的内含报酬率是（）。 C. 10.77％

若希望在3年后取得500元，利率为10％，则单利情况下现在应存入银行（ ）。 A. 384.6

某公司全部资产120万元，负债比率为40％，负债利率为10％，当息税前利润为20万元，则财务杠杆系数为（）。 B. 1.32

某企业向银行借款100万元，期限1年，年利率为10％。按照贴现法付息，该项贷款的实际利率是（ ）。 A. 11％

(3分)在计算资金成本时，与所得税有关的资金来源是下述情况中的（）。 C. 银行借款

44

(3分)最佳资金结构是指( )。

D. 综合资金成本最低，企业价值最大时的资金结构

(3分)采用风险调整贴现率法进行投资项目风险分析，需要调整的项目是（）。

B. 无风险的贴现率

投资一笔国债，5年期，平价发行，票面利率12．22％，单利计息，到期收取本金和利息，则该债券的投资收益率是（ ）。 C. 10％

(2分)下列各项中属于年金形式的有（ ）。 .答案 A,B,C,D .

(2分)影响总资产报酬率的因素有（ ）。 .答案 A,B,C,D .

(2分)下列各项中，能够影响债券内在价值的因素有（ ）。 .答案 B,C,D .

(2分)下列各项中，用于长期借款合同例行性保护条款的有（）。 .答案 B,C .

(2分)下列关于资金成本的说法中，正确的有（）。 .答案 A,B,C,D .

45

(2分)项目投资决策分析使用的贴现指标主要包括（）。 .答案 C,D .

(2分)投资基金按照能否赎回，可以分为（ ）。 .答案 A,B

(2分)债券资金成本一般应包括下列哪些内容（）。 .答案 A,B,C,D .

(2分)在确定最佳现金持有量时，需要考虑的成本有（ ）。 .答案 A,C,D .

(2分)影响存货周转率的因素有（ ）。 .答案 B,C,D .

(2分)永续年金与其他年金一样，既有现值又有终值。（ ） 答案 错 .

如果存货市场供应不充足，即使满足有关的基本假设条件，也不能利用经济订货量基本模型。 .答案 对 .

(2分)优先股的股利率一般大于债券的利息率。（ ） .答案 对 .

(2分)公司法对发债企业的基本要求是公司的净资产额不低于6000万元。（ ） 答案 对

45

(2分)在筹资额和利息（股息）率相同时，企业借款筹资产生的财务杠杆作用与发行优先股产生的财务杠杆作用不同，其原因是借款利息和优先股股息并不相等。（） 答案 错

投资回收期指标虽然没有考虑资金的时间价值，但考虑了回收期满后的现金流量状况。（） .答案 错 .

现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金且比较保守，往往比运用成本分析模式的计算结果小。（ ） .答案 错 .

(2分)计算偿债基金系数，可根据年金现值系数求倒数。（ ） .答案 错 .

(2分)当企业采用随机模式对现金持有量进行控制时，只有现金量超出控制上限，才用现

金购入有价证券，使现金持有量下降；只有现金量低于控制下限时，才抛售有价证券换回现金，使现金持有量上升。（ ） .答案 错

在一定的时期内，可转换债券的持有人可以按规定的价格或一定比例将其持有的可转换债券自由地选择转换为普通股。 （ ） .答案 错 .

计算投资方案的增量现金流量时，需考虑的项目是（）。

46

C. 变现价值

(3分)经济定货量是指（ ）。 D. 存货总成本最低的采购批量

47

某人持有A种优先股股票。A种优先股股票每年分配股利2元，股票的最低报酬率为16％。若A种优先股股票的市价为13元，则股票预期报酬率（ ）。 B. 小于16％

(3分)已知某证券的β系数等于2，则表明该证券（ ）。 D. 比金融市场所有证券平均风险大1倍

(3分)与产权比率相比较，资产负债率评价企业偿债能力的侧重点是（ ）。 B. 揭示债务偿付安全性的物质保障程度

(3分)某企业全年需用A材料2 400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ ）次。 B. 6

某股票的未来股利不变，当股票市价低于股票价值时，则股票的投资收益率比投资人要求的最低报酬率（ ）。 A. 高

(3分)当企业的流动比率小于1时，赊购原材料将会（ ）。 B. 降低流动比率

(3分)按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ） D. 管理人员对风险的待度

(3分)某项存款年利率为6％，每半年复利一次，其实际利率为（ ）。 B. 6.09％

(3分)下列说法中正确的是（ ）。 D. 国库券没有违约风险，但有利率风险

(3分)某债券面值为1 000元，票面年利率为12％，期限6年，每半年支付一次利息。若市场利率为12％，则其发行时的价格将（ ）。

46

A. 高于110元

在用动态指标对投资项目进行评价时，如果其他因素不变，只有贴现率提高，则下列指标计算结果不会改变的是（）。 C. 内含报酬率

(3分)影响速动比率可信性的最主要因素是（ ）。 D. 应收账款的变现能力

(3分)关于复合杠杆系数，下列说法正确的是 （）。 C. 该系数反映产销量变动对普通股每股利润的影响

(3分)甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5 000元，现已知现金返回线的数值为6 250元，则其现金量的控制上限应为（ ）。 A. 8 750

某公司全部资产120万元，负债比率为40％，负债利率为10％，当息税前利润为20万元，则财务杠杆系数为（）。 B. 1.32

某企业向银行借款100万元，期限1年，年利率为10％。按照贴现法付息，该项贷款的实际利率是（ ）。 A. 11％

47

(3分)在计算资金成本时，与所得税有关的资金来源是下述情况中的（）。 C. 银行借款

(2分)股份公司常用并为广大的投资者所认可的收益分配基本主要有（ ）。 答案 B,D .

(2分)下列哪些属于交易性需要的支出( ）。 .答案 A,B,C,D,E

(2分)引起缺货问题的原因主要有（ ）。 .答案 A,B,C,D .

(2分)为了提高现金使用效率，企业应当（ ）。 .答案 A,C,D .

(2分)下列说法中正确的是（ ）。 C. 债券的质量越高，违约风险越小

D. 购买预期报酬率上升的资产可以抵补通货膨胀带来的损失 .答案 C,D

(2分)下列有关优先股的表述，正确的是（ ）。 答案 A,C,D .

(2分)由杜邦分析体系可知，提高净资产收益率的途径是（ ）。 答案 A,B,D .

(2分)普通股的特点有（）。 答案 A,B,C

(2分)企业发放股票股利（ ）。

47

.答案 A,B,C .

下列说法中正确的是（ ）。 A. 现金持有量越大，机会成本越高 B. 现金持有量越低，短缺成本越大 .答案 A,B .

因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。 答案 对

(2分)普通年金现值系数加1等于同期、同利率的预付年金现值系数。 （ ） .答案 错

某企业去年的销售净利率为5．73％，资产周转率为2．17；今年的销售净利率为4．88％，资产周转率为 2．88。若两年的资产负债率相同，今年的净资产收益率比去年的变化趋势为上升。（ ） .答案 对

(2分)若一个风险投资项目的内含报酬率大于风险报酬率，则该方案可行。（） .答案 错

某投资人投资开发一片新果园，因投资有风险，所以应以风险调整贴率法评价其可行性。（） .答案 错 .

如果已知项目的风险程度与无风险最低报酬率，就可以运用公式算出风险调整贴现率。（）

48

.答案 错

在通常情况下，资金时间价值是在既没有风险也没有通货膨胀条件下的社会平均利润率。（ ） .答案 对

留存收益是企业经营中的内部积累，这种资金不是向外界筹措的，因而它不存在资金成本。 .答案 错

(2分)肯定当量法克服了风险调整贴现率法夸大远期风险的缺点，可以根据各年不同的风险程度，分别采用不同的肯定当量系数。（） .答案 对 .

(2分)公司奉行剩余的目的是保持理想的资金结构；采用固定股利主要是为了维持股价；固定股利比例将股利支付与公司当年经营业绩紧密相连，以缓解股利支付压力；而正常股利加额外股利使公司在股利支付中较具灵活性。（ ） .答案 对

已知经营杠杆为2，固定成本为4万元，利息费用为1万元，则已获利息倍数为 （ ）。 B. 4

企业的资产结构影响资金结构的方式有 （）。 .答案 A,B,C,D

经营杠杆影响息税前利润，财务杠杆影响息税后利润。（ ） .答案 对 .

48

在有关现金折扣业务中，“1/10”的标记是指：若付款方在一天内付款，可以享受10％的价格优惠。（ ） .答案 错

折旧之所以对投资决策产生影响，是因为所得税的存在引起的。（） .答案 对

超过筹资总额分界点筹集资金，只要维持现有的资金结构，其资金成本率就不会增加。（） .答案 错

下列各项中，与再订货点无关的因素是（ ）。 A. 经济订货量

已知某种存货的全年需要量为36 000个单位，该种存货的再订货点为1 000个单位，则其交货间隔时间应为（ ）。 B. 10天

相对于发行债券筹资而言，对于企业而言，发行股票筹集资金的优点有（ ）。 .答案 A,B,D .

(2分)反映企业盈利能力状况的财务指标有 （ ）。 .答案 A,B,C,D .

股份有限公司申请其股票上市的必备件之一是：公司股本总额不少于人民币5000万元。（ ） .答案 对 .

(2分)由于抵押借款有抵押品作抵押，因此抵押借款的资金成本低于非抵押借款。（ ）

49

.答案 错 .

名义利率是指一年内多次复利时给出的年利率，它等于每期利率与年内复利次数的乘积。（ ） .答案 对 .

某公司今年与上年相比，销售收入增长10％，净利润增长8％，资产总额增加12％，负债总额增加 9％。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。（ ） .答案 对 .

融资租赁的租金包括（）。 .答案 A,B,C

在总资产利润率不变的情况下，资产负债率越高净资产收益率越低。（ ） .答案 错

产权比率与资产负债率相比较（ ）。 .答案 A,B,C,D .

(2分)下列具有发行公司债券资格的有（）。 .答案 A,B,C,D .

已获利息倍数指标所反映的企业财务层面包括（ ）。 .答案 A,B,D .

(2分)下列说法中正确的是（ ）。 A. 现金持有量越大，机会成本越高

49

B. 现金持有量越低，短缺成本越大 C. 现金持有量越大，管理成本越大 D. 现金持有量越大，收益越高 E. 现金持有量越大，信用损失越大 .答案 A,B .

在债券面值与票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越低。（ ） .答案 错 .

下列各项中属于税后利润分配项目的有（ ）。 .答案 A,B,C .

风险按形成的原因可以分为（ ）。 答案 A,C .

为满足投机性而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是（ ）。 D. 投资公司

某公司年初负债总额为800万元（流动负债220万元，长期负债580万元），年末负债总额为1 060万元（流动负债300万 元，长期负债760万元）。年初资产总额1 680万元，年末资产总额2 000万元。则权益乘数为（ ）。 A. 2．022

分析企业短期偿债能力的比率有( )。 答案 A,C .

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投资基金的创立和运行主要涉及（ ）。 答案 A,B,C,D

)一旦企业与银行签订周转信贷协议，则在协定的有效期内，只要企业的借款总额不超过最高限额，银行必须满足企业任何时候任何用途的借款要求。（ ） .答案 错 .

在终值一定的情况下，贴现率越低，计算期越少，则复利现值越大。（ ） .答案 对 .

投资者因冒风险进行投资，所获得超过资金时间价值的那部分额外报酬称为（ ）。 B. 风险报酬

对于借款企业来讲，若预测市场利率上升，应与银行签订浮动利率合同。（ ） 对

企业发生的年度经营亏损，依法用以后年度实现的利润弥补。连续5年不足弥补的，用税后利润弥补，或者经企业董事会或经理办公会审议后，依次用企业盈余公积、资本公积弥补。（ ） 对

除国库券外，其他证券投资都或多或少存在一定的违约风险。（ ） 错

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