股票分时图与K线图基础知识
股票分时图与K线图基础知识分时图
⼀、分时图的概念
分时图是指⼤盘和个股的动态实时(即时)分时⾛势图，是即时把握多空⼒量转化即市场变化直接根本。包括⼤盘指数即时分时⾛势图和个股分时⾛势图。K 线图虽然重要，但它毕竟是⼀段时间才形成的，远远没有分时图那么直接的反映盘⾯瞬间的变化。
1、⼤盘指数即时分时⾛势图
1) ⽩⾊曲线：表⽰⼤盘加权指数，即证交所每⽇公布媒体常说的⼤盘实际指数。
2) 黄⾊曲线：⼤盘不含加权的指标，即不考虑股票盘⼦的⼤⼩，⽽将所有股票对指数影响看作相同⽽计算出来的⼤盘指数。参考⽩黄⼆曲线的相互位置可知：
A)当⼤盘指数上涨时，黄线在⽩线之上，表⽰流通盘较⼩的股票涨幅较⼤；反之，黄线在⽩线之下，说明盘⼩的股票涨幅落后⼤盘股。
B)当⼤盘指数下跌时，黄线在⽩线之上，表⽰流通盘较⼩的股票跌幅⼩于盘⼤的股票；反之，盘⼩的股票跌幅⼤于盘⼤的股票。
3) 红绿柱线：在红⽩两条曲线附近有红绿柱状线，是反映⼤盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的⽐率。红柱线的增长减短表⽰上涨买盘⼒量的增减；绿柱线的增长缩短表⽰下跌卖盘⼒度的强弱。
4) 黄⾊柱线：在红⽩曲线图下⽅，⽤来表⽰每⼀分钟的成交量，单位是⼿(每⼿等于100股)。5) 委买委卖⼿数：代表即时所有股票买⼊委托下三档和卖出上三档⼿数相加的总和。
6) 委⽐数值：是委买委卖⼿数之差与之和的⽐值。当委⽐数值为正值⼤的时候，表⽰买⽅⼒量较强股指上涨的机率⼤；当委⽐数值为负值的时候，表⽰卖⽅的⼒量较强股指下跌的机率⼤。⼆、个股即时分时⾛势图
1) ⽩⾊曲线：表⽰该种股票即时实时成交的价格。
2) 黄⾊曲线：截⾄当前分钟该股票的当⽇累计成交⾦额/截⾄当前分钟该股票的当⽇累计成交价。3) 黄⾊柱线：在红⽩曲线图下⽅，⽤来表⽰每⼀分钟的成交量。
4) 成交明细：在盘⾯的右下⽅为成交明细显⽰，显⽰动态每笔成交的价格和⼿数。
5) 外盘内盘：外盘⼜称主动性买盘，到最近1笔为⽌，当⽇所有靠近委买价成交的⼿数总和；内盘主动性卖盘，同理。外盘反映买⽅的意愿，内盘反映卖⽅的意愿。
6) 量⽐：是指当天成交总⼿数与近期成交⼿数平均的⽐值，具体公式为：现在总⼿/((5⽇平均总⼿/240)*开盘多少分钟)。量⽐数值的⼤⼩表⽰近期此时成交量的增减，⼤于1表⽰此时刻成交总⼿数已经放⼤，⼩于1表⽰表⽰此时刻成交总⼿数萎缩。7）买⼀、买⼆、买三：为三种委托买⼊价格，其中买⼀为最⾼申买价格。8）卖⼀、卖⼆、卖三：为三种委托卖出价格，其中卖⼀为最低申卖价格。9）委买⼿数：是指买⼀、买⼆、买三所有委托买⼊⼿数相加的总数。10）委卖⼿数：是指卖⼀、卖⼆、卖三所有委托卖出⼿数相加的总数。
11）委⽐：委买委卖⼿数之差与之和的⽐值。委⽐旁边的数值是委买委卖⼿数的差值。当委⽐为正值时，表⽰买⽅的⼒量⽐卖⽅强，股价上涨的概率⼤：当委⽐为负值时表⽰卖⽅的⼒量⽐买⽅强，股票下跌的概率⼤。
三、分时图的构成要素1、分时线
分时图包括两条线：分时线和均价线，⽐较曲折的为分时线，⽐较平滑的是均价线。分时线就是把每分钟最后⼀笔成交价格确定为⼀个点，⼀天交易4⼩时就确定了240个点，把这些点连接起来就是所谓的分时线。分时线代表了股价在当⽇4个⼩时的波动变化，其重要性不⾔⽽喻。但它忽略了这⼀分钟内其他的成交情况，不能说有不⼩的⽚⾯性。这个缺陷必须靠右下⾓的成交明细来弥补。2、均价线
均价线代表的是当⽇某时⼊场资⾦的平均持仓成本。假设当天⼊场资⾦⼤多数为庄家所为，那均价线可以说是庄家的持仓成本线。，因此它对股价的⾛势有⽀撑和压⼒作⽤。
⽀撑作⽤：当分时线处于上升通道，它每次向下回落触及均价线后受⽀撑，然后重新起涨。压⼒作⽤：当分时线处于下降通道，它每次向上触及均价线后受到压⼒，然后重新回落。3、成交量
价格的变化来源于成交量，众多的资⾦做多股价才会上升。反之，众多的资⾦做空则股价下跌。如果多空平衡或者交投呆滞，股价则处于横牌状态。因此成交量的变化揭⽰了资⾦的操作意愿和参与程度，也为投资者后市操作提供了很好的信息。成交量⼀般显⽰在分时图的下⽅，以柱状线来表⽰。长则量多，短则量少。
在看盘的时候，投资者需要派密切关注成交量的变化，结合分时线和其他技术指标来研盼后市来决定操作策略。股价在低位的放量上涨，⼀般是主⼒主动建仓所为。成交量放⼤越迅速，说明主⼒建仓⼼理越迫切，这才有主⼒不顾⼤量抛盘抬升股价的表现。如果股价没有放量就上涨，要不就是主⼒⾼度控盘，要不就是制造多头陷阱，诱骗跟风盘⾼位接盘。4、单笔成交
单笔成交⼀般显⽰在⾏情窗⼝的右下⽅，它显⽰的是每⼀笔的成交明细，⼤部分软件还会显⽰是买还是卖（B或者S）。分时线是按每分钟的最后成交价形成的，在⼀分钟内其他的成交是被忽略的，⽽单笔成交呈现的是每⼀笔成交，这就可以让我们更具体直观的看到资⾦的操作⽅向。
如果成交量放⼤，⼀般⽽⾔不是⼀笔成交促成的，⽽是多笔成交所成。如果成交密集且每笔量都⽐较⼤，那成交量⾃然放⼤，成交量柱线就越长。反之，如果成交稀疏且每笔量都⽐较少，则成交量柱线就⽐较短。5、委⽐指标
委⽐是衡量某⼀时段买卖盘相对强度的指标。
委⽐=（委买⼿数—委卖⼿数）/（委买⼿数+委卖⼿数）*100%
委⽐值的变化范围为—100%到+100%之间。当委⽐值为—100%时，它表⽰只有卖盘没有买盘，说明市场抛盘⾮常⼤；当委⽐为+100%时，它表⽰只有买盘没
有卖盘，说明买盘⾮常有⼒。当委⽐为负时卖盘⽐买盘⼤；当委⽐值为正值时买盘⽐卖盘⼤。6、市盈率
市盈率是⼀个反映股票收益与风险的重要指标，也叫市价盈利率。它是⽤当前每股市场价格除以该公司的每股税后利润，其计算
市盈率＝股票每股市价／每股税后利润
⼀般来说，市盈率表⽰该公司需要累积多少年的盈利才能达到⽬前的市价⽔平，所以市盈率指标数值越低越⼩越好，越⼩说明投资回收期越短，风险越⼩，投资价值⼀般就越⾼；倍数⼤则意味着翻本期长，风险⼤。美国从11年到1991年的⼀百年间，市盈率⼀般在10～20倍，⽇本常在60～70倍之间，我国股市曾有过成千上万倍的个股，但⽬前多在20～30倍左右。必须说明的是，观察市盈率不能绝对化，仅凭⼀个指标下结论。因为市盈率中的上年税后利润并不能反映上市公司现在的经营情况；当年的预测值⼜缺乏可靠性，⽐如今年就有许多上市公司在公开场合就公司当年盈利预测值过⾼⼀事向⼴⼤股东道歉；加之处在不同市场发展阶段的各国有不同的评判标准。所以说，市盈率指标和股票⾏情表⼀样提供的都只是⼀⼿的真实数据，对于投资者⽽⾔，更需要的是发挥⾃⼰的聪明才智，不断研究创新分析⽅法，将基础分析与技术分析相结合，才能做出正确的、及时的决策。7、换⼿率
换⼿率排⾏榜是⼤资⾦进场运作与否的重要标志。只有⼤资⾦进场推动，股价才有可能⼤幅上升，这是最起码的常识。成交量不过是⼀个辅助⼯具，但也没有否认其极为重要的作⽤。“量⽐价先⾏”，“什么都可以骗⼈，就是成交量不会骗⼈”，虽然有些过分，但也说明了成交量的重⼤作⽤。
挖掘领涨板块⾸先要做的就是挖掘热门板块，判断是否属于热门股的有效指标之⼀便是换⼿率。换⼿率⾼，意味着近期有⼤量的资⾦进⼊该股，流通性良好，股性趋于活跃。换⼿率= 成交股数/流通股数*100%
换⼿率也称周转率，指在⼀定时间内市场中股票转⼿买卖的频率，是反映股票流通性强弱的重要指标之⼀。
在我国，股票分为可在⼆级市场流通的社会公众股和不可在⼆级市场流通的国家股和法⼈股两个部分，⼀般只对可流通部分的股票计算换⼿率，以更真实和准确的反映出股票的流动性。换⼿率的⾼低往往意味着下⾯⼏种情况：
1、股票的换⼿率越⾼，意味着该只股票的交易越活跃，⼈们购买该股的意愿越⾼，属于热门股；反之，股票的换⼿率越低，则表明该只股票少有⼈关注，属于冷门股。
2、换⼿率⾼⼀般意味着股票流通性好，进出市场⽐较容易，不会出现想买买不到，想卖卖不出的情况，具有较强的变现能⼒。值得重点注意的是，换⼿率越⾼的股票，往往也是短线资⾦追逐的对象，投机性较强，股价起伏较⼤，风险也⽐较⼤。3、将换⼿率与股价⾛势相结合，可以对未来的股价做出⼀定的预测和判断。某只股票的换⼿率突然上升，成交量放⼤，可能意味着投资者在⼤量买进，股价可能会随时上扬。如果某只股票持续上涨了⼀个时期后，换⼿率⼜迅速上升，则可能意味着⼀些获利盘的回吐需求，股价可能会下跌。
⼀般情况，⼤多数股票每⽇换⼿率在1%--25%（不包括初上市的股票）。70%的股票的换⼿率基本在3%以下，3%就成为⼀种分界
当⼀⽀股票的换⼿率在3%--7%之间时，该股进⼊相对活跃状态
当⼀⽀股票的换⼿率在7%--10%之间时，则为强势股的出现，股价处于⾼度活跃当中当⼀⽀股票的换⼿率在10%--15%，属于机构密切操作个股
当⼀⽀股票的换⼿率超过15%换⼿率，持续多⽇的话，此股成为⿊马的可能性很⼤k线图
在炒股中，有⼀个⾮常重要的东西就是股票k线图，股票k线图基础知识是很难掌握的，但是⼀但掌握股票k线图基础知识，就很容易上⼀个台阶。⼀根K 线记录的是股票在⼀天内价格变动情况。将每天的K线按时间顺序排列在⼀起，就组成了股票价格的历史变动情况，叫做K线图。
K线由开盘价、收盘价、最⾼价、最低价四个价位组成，开盘价低于收盘价称为阳线，反之叫阴线。中间的矩形称为实体，实体以上细线叫上影线，实体以下细线叫下影线。K线可以分为⽇K线、周K线、⽉K线，在动态股票分析软件中还常⽤到分钟线和⼩时线。K线是⼀种特殊的市场语⾔，不同的形态有不同的含义。下⾯就对股票k线图基础知识做⼀些深⼊的了解：平顶组合意指出现同价的顶部，其后市转向下;平底意指出现同价的底部预⽰后市出现反弹，如图11-11所⽰。
通常⽽⾔，假如构成平顶或平底的K线距离太近，或者由连续两根K线组成，其效⼒可能减弱;相反，如果构成平顶或平底的K线之间有⼀定距离，则重要性较为显著;另外，如果形成平顶或平底的连续两根K线之中有⼗字星、吊锤等特殊K线，其转向的机会亦增加(如图11—12所⽰)。
三连阳(阴)组合
三连阳组合⼜称三个⽩⾊武⼠，表⽰⼤势可能见底回升或持续升势。
如图11—9所⽰，三连阳组合的形态特征是：①此前是跌势或缓慢的升势;②三根K线留为阳线，且收市价上移;③每根K线的收市价都接近最⾼价。
三连阴组合⼜称三只乌鸦，表⼤势见顶回落或持续跌势，如图11—10所⽰，其形态特征是：①连续出现三⽀阴烛;②每⽇收市价都向下跌;③收市价接近每⽇的最低价位;④每⽇的开市价，都在上⽇蜡烛的⾝体部分之内;⑤第⼀⽀阴烛的⾝体部分，最好低
于上⽇的最⾼价位。上升三部曲与下跌三部曲组合
上升(下跌)三部曲组合是⼀种巩固形态，也就是说经过此组合整理后，⾏情将延续原来的上升(下跌)趋势。上升三部曲组合如图11—7所⽰，其形态特征是：①⾸先出现⼀⽀长的阳烛;
②之后出现三⽀⾝体短⼩的蜡烛，收市价持续轻微下跌，⾼低幅度则保持在第⼀⽇的幅度之内;③出现⼀⽀强劲的阳烛，收市价升越⾄第⼀⽀阳烛收市价的位置。这种形态表明股价经短暂回调整理后再次强劲突破，升势依旧。
下跌三部曲组合与前者正好相反，见图11—8。其预⽰股价经短暂反弹后，空⽅重新得势，⾏情仍保持跌势。穿头破脚组合
穿头破脚组合由两根或三根K线组成，可分为阴包阳和阳包阴两种。阴包阳的穿头破脚组合如图11—5所⽰，其特征是：①事先有明显的升势(可能是短期内的);
②组合中第1根(或前2根)K线是实体较⼩的阳线;③组合中最后1根K线是实体较长的阴线，其位置完全把前1根(或2根)K线包容在其中，显出“穿头破脚”之状。
这种组合往往象征着⾏情见顶，抛压沉重，空⽅实⼒已占优势，短期内⾏情将回落，最后那根阴线实体越长，伴随的成交量越⼤，则见顶回落的转向⼒度越强。
阳包阴的穿头破脚组合与前各正好相反，见图其预⽰着⾏情见底回升。黄昏之星－K线图组合
黄昏之星组合刚好与早晨之星相反，象征着⼤市(或个股)将见顶回落，是⼀种由升到降的反转信号，如图11-4所⽰，黄昏之星也由3根K线组成，其次序为：
第⼀根K线为上升市中的⼀根实体较长的阳烛;
第⼆根K线位置⾼于第1根K线，实体较短，形成星的主体，可以是⼩阴星，也可以是⼩阳星;第3根K线是⼀根阴线，实体长度相当于第1根k线，并下降到第1根K 线的位置。早晨之星-k线图组合
单根k线虽然也可以⽤来研判后市，但往往胜算不多，⽽由两、三根K线组成的K线组合内含就要丰富和准确得多，所以⼤多数投资者习惯于⽤⼏根K线组成的K线组合来研判后市。早晨之星组合在太阳升起之前，曙光初现航景⼀⽚光明。早晨之星组合正是借此含义，说明⼤市(或个股)将⽌跌回升，也就是说，这是⼀种见底回升的反转信号。如图所⽰，早晨之星由3根K线组成，其次序为：第⼀根K线是在下跌市中的⼀根实体较长的阴烛;
第⼆根K线的位置低于前者，实体长度较短，形成星的主体部分，可以是⼩阴星，也可以是⼩阳星;第三根K线是⼀根阳线，实体长度与第1根相当，并回到第1根K线的位置。倒T形线-⼗字形线-⼀字形线
图中有上影线⽽没有下影线，实体成为⼀条线的K线，称为倒T形线。倒T 形线说明开盘价和收盘价相等，当期交易都在开盘价以上价位成交，且以作为当
期最低价的收盘价收盘。倒T形线表明多⽅进攻遭到空⽅顽强抵抗，由于多⽅⼒量有限，在经过激烈的争夺后，多⽅⽆功⽽返。
图中是没有上，下影线，实体为⼀条线的K线，称为⼀字形线。⼀字形线并不多见，在反馈期较短的K线图中出现的可能性较⼤，⽽在反映期较长的K线图中⼏乎不可能出现，除⾮是那种交易⾮常冷淡，在当期内只有⼀笔交易成交的情况。⼀字形线还出现在⽇K线中，由于开盘之前利空或利多消息的出现造成多空双⽅⼒层悬殊，开盘时便以停板价成交变，若以涨住板价成交，则出现⼀字阳线;若以跌停板价成交，则出现⼀字阴线。
图中是上、下影线长度相等的⼗字形线。这种K线表明多空双⽅实⼒均衡，在经过⼀期势均⼒敌的争夺之后，最终以开盘价收盘。
T形线与⼗字星K线图
图中是有下影线⽽没有上影线，实体成为⼀条线的K线，称为T形线。T形线说明开盘价和收盘价相等，当期交易全部在开盘价以下价位成交，且以作为当期最⾼价的开盘价收盘。T形线的含义与锤形线类似，表明空⽅进攻遭到多⽅顽强抵抗，由于空⽅⼒量有限，在经过激烈的争夺后，空⽅⽆功⽽返。
图中是上影线短于下影线，实体为⼀条线的K线。实体为⼀条线是既有上影线，⼜有下影线的K线称为⼗字形线，图中是⼗字形线的⼀种情况。图中的K 线表明通过⼀番多空搏⽃，最终双⽅握⼿⾔和，还表明多空双⽅实⼒相当，是多⽅实⼒由弱转强。标准阴线、阳线与锤形阴线、阳线
图中是实体和上、下影线都较短的标准形态的阴线，说明价格波动幅度不⼤，空⽅略占优势。图中是实体和上、下影线都较短的标准形态的阳线，说明价格波动幅度不⼤，多⽅略占优势。
图中是光头阴线在实体长度远⼩于下影线情况下的特例，称锤形阴线。锤形阴线是空⽅进攻受到多⽅顽强抵抗的下跌抵抗形态，表明多⽅实⼒虽略逊，但已与空⽅相差⽆⼏。下影线越长的锤形阴线表明多⽅的抵抗越顽强，多⽅越充分地显⽰了⼒量。
图中是光头阳线在实体长度远⼩于下影线情况下的特例，称锤形阳线。锤形阳线是空⽅进攻遭到多⽅顽强抵抗并处于劣势的形态，表明多⽅实⼒由弱转强直⾄最终超过空⽅。什么是光头阳线－光脚阳线
图中是有上影线⽽没有下影线的阳线，是光脚阳线，说明价格先涨后跌，但跌幅⼩于涨幅。这种K线说明多⽅⼒量占优势，但在⾼价位受到空⽅抵抗。这种K线属上涨抵抗型，⽽图中4的K线为下跌抵抗型。与图中4⼀样，图中5的K线也要根据上影线与实体长度的⽐较进⼀步分析。若实体长于上影线，表明多⽅虽遇抵抗但优势明显;若实体短于上影线，表明多⽅仅略占优势，空⽅的抵抗卓有成效。
图中是有下影线⽽没有上影线的阳线，是光头阳线，说明价格先跌后涨。这种K线说明多⽅⼒量由弱转强，将空⽅的进攻击退。这种K线也要根据下影线与实体长度的⽐较进⼀步分析，若下影线短于实体，表明多⽅⼒量强⼤;若下影线长于实体，表明多⽅⼒量仅占少许优势。
