海康威视竞争力分析
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目 录
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上游供应商 .............................................................................................................................................. 3 下游消费者—客户粘性 ......................................................................................................................... 4 行业内竞争者 .......................................................................................................................................... 5 潜在进入者和替代品 .............................................................................................................................. 5 总结 ........................................................................................................................................................... 6
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采用波特五力模型，从上游供应商讨价还价能力、购买者讨价还价能力、潜在进入者的威胁、替代品的威胁以及行业内竞争对手的竞争能力五个方面分析海康威视综合竞争能力。
1. 上游供应商
根据海康威视 2015、2016 年的年度报告数据可知，占公司营收比重最大的前端产品和后端产品的毛利率均在 48% 以上，公司在 2012 年至
2016 年主要业务的毛利率也均稳定在 45% 以上。就整个行业而言，毛利率在 30% 以上的企业仅仅只占 9%，说明海康威视在行业中的毛利率属于高水平。其次，安防产品生产所需的原材料并不属于稀缺材料，其供应商市场属于竞争市场，海康威视向前 5 位供应商的采购比率大致维持在 30% 左右，基本上能以低于市场价一半的价格购进所需原材料，另外其产品核心部件芯片，主要通过与其有长期合作关系德州仪器购入，为了与其产品相匹配，还需要对所购入芯片进行再次开发。通过以上分析可以反映出海康威视对上游供应商具有较强的议价能力。表 1 是安防生产商毛利率区间占比。
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2. 下游消费者—客户粘性
海康威视的客户大致可分为四类：一是经销商或代理商、二是工程系统集成商、三是等公用行业终端客户、四是个人等民用终端客户。前两类处于安防产业链的中下游，是产业链价值的分享者，后两类是终端客户。随着安防市场由产品竞争转为以系统解决方案为核心的综合实力的竞争，终端客户将是海康威视未来最重要的目标市场。
海康威视在安防行业中是国内的龙头企业，并且在近几年加大研发投入，在传统视频监控业务稳定发展的同时，创新业务快速增长。根据
2016 年财报显示，海康威视的创新业务增长势头迅猛，增长速度远高于其他产品。2016 年公司继续推出AI（人工智能）产品，发布了“深眸”摄像机、“超脑”NVR、“脸谱”人脸分析服务器系列，初步形成市场覆盖。在产品研发方面，依托对视频技术的深刻理解和丰富积累，公司不断推陈出新，持续推出星光 +、黑光、鹰眼等行业高端产品。打破同质化竞争，不断构建新的竞争控制点。
综合来说，对于常规的视频产品来说，安防生产商提供的产品同质化较为严重，对于这些产品的需求者而言，客户粘性很低。但是从长远来看，视频监控将全面进入智能化时代，交通、能源、园区、学校、楼宇、银行包括中小企业、民用等都有智能化的应用需求。而在这些方面，海康威视具备行业领先的优势，其创新业务正在快速发展，研发投入达到了同行业的最高水平，并且已经打入海外市场，其产品在行业中形成了品牌效应。对于这些高端安保产品和服务的客户而言，有较高的客户粘性。
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3. 行业内竞争者
国内的主要竞争对手有大华、大立、天地伟业等，大立和英飞拓目前规模较小，而且产品存在差异，对海康威视公司尚构不成巨大威胁，但大华的产品与海康威视公司无论技术和功能上都存在着极大的相似度，并且大华具有相当的发展规模、品牌效应和市场占有率，它是仅次于海康威视公司国内第二大安防视频监控生产企业，是海康威视在国内的最有力的竞争者；海康威视在国外的主要竞争对手有欧美的泰科、博世、霍尼韦尔， 日韩的Ｈ星、ＬＧ、松下、索尼，这些品牌主要定位于高端安防产品市场， 产品技术含量高、价格高，是国内品牌在高端市场上的主要竞争对手。
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潜在进入者和替代品
由于安防行业的良好发展前景及较高行业利润率，近年来IT 电信、家电等行业大公司纷
纷涉足安防行业，抢占原有安防企业的市场份额，使行业竞争更加激烈。如长虹公司进军监视器领域，海尔成立智能家居公司进军安防报警领域，IT 总代巨头神州数码自己研发生产摄像机涉足安防产品制造，中国电信推出“全球眼”产品，H3C 和清华同方则运用其强大存储方面优势进军安防IP 存储领域。这些新进入者生产的产品和提供的服务与原有市场产品服务差异性不大，使产品同质化情况更加严重，低水平同质化竞争最终将导致行业总体利润率的下降。
海康威视公司面临两大替代品的威胁，一个是大华公司为代表的功能技术水平相近产品的直接替代：另一个是行业技术水平的提高，来自网络化、数字化、智能化等升级产品的更新替代。
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5. 总结
从以上的分析可以看出，就目前而言，安防产业的进入门槛并不高， 因为安防属于信息产业的子产业，很容易众多企业形成扎堆发展的现象。虽然海康威视已经是国内安防企业中体量最大，发展最好的公司，但是并没有绝对的优势压倒其竞争对手，竞争形势仍然很激烈。目前海康威视的很多产品没有垄断性壁垒，很多核心技术依赖进口。
但是海康威视凭借其领先的行业地位和竞争优势，对供应商有较强的议价能力，并在创新业务方面形成了自己的产品优势，特别是人工智能技术方面后续有力，有望在新技术上继续保持长期领先的优势，从而建立起行业壁垒。
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