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基于内部控制的财务风险管理研究
作者：邹娟 王红令 杨婧
来源：《财会学习》2018年第35期
摘要：随着资本市场不断扩张影响，市场环境不断发生变化。面对不可预知的财务风险，企业应该更加重视强化风险管理和控制手段，通过完善内部控制制度来解决公司经营存在的隐患，降低风险发生的几率。
内部控制与财务风险之间存在紧密联系，相互影响、不可分割。但是我国多数国内企业内控制度上存在着较大的问题，对财务风险缺乏健全的预警、防范等机制，在财务风险发生的初期没有及时采取控制手段，无形中加大了财务风险产生的可能性。本文通过研究内部控制制度存在的缺陷对财务风险产生的影响，提出解决对策。 关键词：内部控制;财务风险;风险管控
“内部控制是由主体的各层次实施旨在为实现其主要目标提供合理保证的过程。内部控制是由企业董事会、经理阶层和其他员工共同设计和实施的，为报告的可靠性、营运的效率和效果及相关法律法规的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。”这是目前最权威的来自COSO委员会在《内部控制——整体框架》提出的定义。而本国财政部在2008年也做了相应的阐述，“内部控制，是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的、旨在实现控制目标的过程。”总而言之，两者在定义上基本相同。
财务风险是指企业在经营活动的过程中由于使用债务方式筹集资金，经营结果的不确定性导致还款风险的可能。既有对经营过程中的财务损失的不确定性，还包括对盈利的不确定性。财务风险类型有很多，理论上主要分为投资、筹资以及资金回收风险等。 内部控制与财务风险管理是相辅相成的，之间具有很大的关联性。 一、内部控制理论分析 （一）内部控制原则
内部控制原则是内部控制理论体系的重要组成部分，在设计内部控制体系时的基本原则。我国企业内部控制的原则几年来有所改变，但是基本的原则仍然存在。比如（1）全面性原则，指决策、执行、监督全过程中都应当体现内部控制。还有（2）重要性原则，要求在全面性原则的基础之上，在重要的经营活动中的高风险项目重点要进行防控风险。另外（3）制衡性原则，我国内部控制原则要求岗位和人员分配方面具有制衡性，主要在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等事项中体现，内部控制促进其制衡，同时起到促进效率的作用。（4）适应性原则。当考虑内控体系建设时，要多加考虑企业自身的运营阶段、资本规模、行业情况等因素，并应随着具体情况具体分析。（5）成本效益原则。实行内部控制，应考虑两
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个方面：付诸成本和未来收益，从而使得有限的成本实现合理的把控在2012年由财政部发布的《行政事业单位内部控制规范（试行）》中，将其概括为四要素：（1）全面性原则。尽量让不同部门的人参与对经济活动的整个流程控制中来。（2）重要性原则。根据经济活动不同的风险等级采取不同的措施。（3）制衡性原则。彼此制衡。（4）适应性原则。根据不同地方的随机应变，持续地改善情况。 （二）内部控制的目标
内部控制目标是内部控制体系的目的，也是判断和评价标准。COSO报告阐明目标的作用是为了保障达到预期效果和预期效率，提高内部管理作用、最终实现企业整体的战略目标。合理保证以下几点是我国目前的内部控制目标：一是企业的市场经营活动以及日常管理能够做到遵守国家的法律法规;二是能够保证企业的财产安全;三是保证企业提供的财务信息真实正确完整;四是保证企业的市场经营管理能够提高效率和增加效果，促进企业实现发展战略。对于行政事业单位，财政部也提出了内部控制目标，根据2012年的《行政事业单位内部控制规范（试行）》的规定，行政事业单位的内部控制有五个目标，包括单位的经济活动必须合法合规，发挥资产的使用效率，保证资产安全和完整、财务信息不得虚假片面，有效防范舞弊和预防以及更好地进行公共服务。 二、财务风险分析
风险与机会是同时存在的。风险是发生损失的一种可能，风险不可能完全被消除。它总是会存在。但是风险也可能带来机会。财务风险在企业经营过程中随时可能发生，比如筹资活动和投资活动，在需要资金的时候，筹资会带来风险;因为有不确定因素，企业的收益可能偏离预期，引发风险。企业的财务风险可能是由错误的融资决策，导致不合理的资本结构引发风险，或者内部控制不健全导致的管理方式引发财务风险。 企业的财务风险主要表现在筹资、投资、营运等活动方面。 （一）筹资活动风险
企业生产经营中，资金是最关键的，企业的自有资金往往不足，筹资活动必不可少。企业筹集资金的方法主要有两种：股权筹资和负债筹资，财务风险主要产生于负债筹资。当筹集的资金得不到预期的回报，或者回报的时间上没有达到预期，都会产生财务风险的可能。企业的筹资决策如果没有严格的内部控制体系进行控制，很容易导致错误的决定带来财务风险。 （二）投资风险
投资风险是指企业在对外或者对内的投资活动中产生的风险。对外的投资带来的不确定性更大。由于难以预计从投资决策开始到结束最后所能获得的实际收益率和预期收益率的偏差，所以就产生了投资风险。投资活动需要大量的资金，错误的投资决定注定产生不了预期的收益，投资风险非常大。尤其是投资决策的权利没有完善的内部控制制度和架构进行约束，在委
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托代理的企业管理关系中，很容易产生人情投资和私利投资，企业产生投资失败的可能性大大增加，所以，良好的内部控制体系的建设对于投资活动的管理降低投资风险至关重要。 （三）营运风险
营运风险是指企业在生产经营活动过程中，由于市场变化的原因、或者生产能力不足、或者技术素质原因等等，导致企业经营效益低下达不到预期的收益而带来的影响，带来产生一系列风险的可能。 三、案例分析 （一）案例介绍
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