应用融资租赁解决我国中小企业融资问题杨磊摘要：中小企业是推动我国国民经济持续稳定发展、构造市场经济主体以及促进社会稳定的重要力量。当下，中小企业发展道路却遭受融资问题的阻碍，为了支持和巩固中小企业的发展，融资问题的解决迫在眉睫。关键词：中小企业；融资；融资租赁一、问题的提出中小企业是中国国民经济的驱动力，对于市场经济稳定发展和有效维护以及社会稳定具有重要作用。中小企业在被关注和扶持的同时，其自身的问题逐渐凸显。调查研究表明，制约中小企业发展的正是“资金短缺，融资困难”这一道门槛。我国金融体系不够健全，金融市场运作不规范，法律法规也不完善，融资租赁在我国发展缓慢。本文通过分析融资租赁这一融资方式的作用和优势及其在实施中遇到的困难，针对可能出现的问题提出适当的解决方案。二、我国中小企业融资难的原因分析（一）企业缺乏融资资质首先，中小企业的信誉不及大型企业。中小企业由于普遍管理不善，经营决策缺乏科学性，因而缺乏较高信誉不利于中小企业融资。其次，中小企业缺乏较高的盈利能力和偿债能力。由于规模的，中小企业不具备优质的生产工序和完善的销售渠道，导致中小企业盈利能力较弱，偿付利息和分红能力低。此外，中小企业的透明度不高。中小企业内部控制不健全，账务处理不规范，财务报表的可信度不高，因而企业的透明度模糊，金融机构难以对中小企业全面了解。透明度问题阻碍了中小企业的融资。（二）宏观融资不完善目前，银行信贷支持的重点和国家的相关优惠都集中在国有企业的改革上，中小企业很难获得金融机构的优惠。所以，中小企业在融资过程中存在劣势。同时，我国尚未建立有关维护中小企业融资合法权益的法律法规。其次，部门对中小企业的支持力度不大，没有建立完整的支持中小企业发展的体系。三、融资租赁的优势分析融资租赁具有节税融资功能。一方面，在融资租赁的情况下，采用较少的租金就可以有机器设备的使用权，待租赁满后可以以较少的金额购买其所有权，从而节省了资金投入。同时，承租企业可以将节省的融资成本用于其他周转，不仅降低了融资成本，也提高了资金的使用效率。另一方面，根据我国税法规定，企业所得税税收可以通过筹划，加快折旧，将折旧费用计入成本，延迟缴纳所得税，提高企业可持续发展的现金流量。融资租赁具有资产管理功能。首先，出租人向承租人为避免设备陈旧风险提供全面专业的服务和管理，而且保持设备的先进性。其次，承租人租赁固定资产以提高其资产的流动性，改善企业现金流，通过企业向银行等金融机构借款融资购买机器设备等，其借款期限通常大大小于机器设备的寿命，这无形中增加了企业的还款压力。而根据融资租赁的满足条件之一，租赁期占使用寿命的75%以上，这减轻了企业的财务压力，缓解了企业的现金流，节省了资金投入，从而优化资产结构。融资租赁的融资门槛低、效率高。因中小企业内控不规范，信息不透明等各方面不足的原因，通过银行等机构融资时，要求的门槛很高。而相比较以上金融机构，融资租赁的门槛相对较低。因此获得融资的概率大大增加。良好的信誉是中小企业向银行等金融机构必要条件之一，而且银行手续繁琐，而融资租赁手续简单便捷。在融资租赁中，机器设备是融资的主角，同时也是抵押物的替代物，对于出租人而言，并不需要要求中小企业有很高的信誉，它看中的是企业短期内有充足的可偿还租金的现金流。此外，机器设备也是一定程度的担保品，不需要融资企业再加入额外的担保或抵押，这样的手续精简了很多程序，提高了短期流动资产需求的性价比。四、中小企业融资租赁面临的问题（一）中小企业自身的问题首先，部分中小企业存在拖欠租金的情况。由于租赁设备只适用于承租企业，所以一旦他们拖欠租金，租赁公司将会面临极大危险。中小企业拖欠租金的可能原因有两种：（1）中小企业因经营不善导致资金链断裂或者破产。企业在经营中出现问题导致现金流短缺，如果一旦解决就会有足够的资金弥补，但是一旦进入破产清算阶段后，租赁公司可将设备收回。对于中小企业而言损失甚微，但对于租赁公司而言，由于设备的特殊性将损失惨重。（2）企业恶意拖欠。企业往往有足够的现金流去偿付租金但却故意不付，这往往会造成两败俱伤。待租赁期满时，租赁公司收回机器设备后拍卖，也有可能会破产，而中小企业也会因此信誉度降低，甚至会有被告上法庭的风险。其次，我国中小企业很少通过融资租赁方式来融资。融资租赁在我国的发展还很缓慢，不少中小企业对融资租赁的方式不甚了解，因而通过融资租赁方式融资的企业较少。制约了融资租赁在我国的发展。58
Copyright©博看网 www.bookan.com.cn. All Rights Reserved.中小企业融资风险内部控制对策研究项青松摘要：随着我国经济的不断发展，中小企业在我国市场经济中所占的比重也在不断提升，在这种大环境趋势下，本文就中小企业融资风险内部控制对策进行了具体研究，希望能够以此推动我国中小企业融资的相关方面发展。关键词：中小企业；融资风险；内部控制对策前言：虽然中小企业在我国国民经济中所占的比重日渐加大，但我国当下中小企业存在的寿命较短问题切实影响着我国国民经济发展与民众生活，而我国中小企业寿命较短的原因，很大一部分是由于中小企业融资难所致。针对这种情况，笔者对中小企业融资风险内部控制对策进行具体研究，就显得很有必要。一、我国中小企业融资风险内部控制的现状随着中小企业在我国国民经济发展中所占的位置日趋重要，我国对于中小企业的融资问题也投入了较大的关注与支持。但在这欣欣向荣的中小企业融资发展背后，中小企业同时也面临着融资的风险内部控制问题，虽然股票债券的直接融资是我国中小企业尤为青睐的一种融资方式，但是我国最为主流的中小企业融资方式还是民间融资与集资，这种融资方式对于我国中小企业的相关方面发展很可能产生一些不利的影响，值得我们予以重视。（二）租赁公司的问题我国融资租赁公司数量较少，发展不成熟。虽然融资租赁在我国已经发展多年，但发展市场仍很狭隘，而且还普遍存在经营范围混乱、主营业务较少的现象。其次，租赁公司不愿与中小企业合作。由于大多中小企业规模小，信誉低，存在财务混乱等问题，所以租赁公司为了保全自己的利益，不相信中小企业的发展能力，不愿意为中小企业提供融资。五、对我国中小企业融资租赁的建议在当前形式下,一方面我国借鉴其他国家的成功经验来支持中小企业，与此同时，也在开阔融资渠道来促进中小企业融资。融资租赁是目前中小企业融资的较优选择，租赁融资也存在不足。因此，针对可能发生的问题，应当在现有的基础上进行创新。首先，租赁业务的创新。业务创新主要在租期和租金上的创新，租期不固定，根据承租人的收益和现金流等实际情况情况，确定一个相对的租赁期限，过程中不断调整，直到收回所有成本为止。支付租金的方式也不需要固定的平均摊销，根据企业实际经营情况弹性支付。其次，模式创新。最基础的融资租赁只是融资与融物的单一模式，我们可以在此基础上进行变更。分成合作租赁是租赁公司与承租人之间在确定租金水平时，是以租二、我国中小企业融资风险内部控制中出现的问题（一）观念落后在我国当下中小企业融资风险内部控制中，中小企业管理者自身观念的落后切实影响着中小企业融资风险内部控制的有效展开，需要我们予以重视。具体来说，由于我国大多数中小企业管理者自身学历不高，对中小企业融资风险内部控制没有一个明确具体的概念，主观上又不重视，这就直接导致相关中小企业在具体融资时往往危机重重，危及企业生存发展的危机可能会长期潜伏在企业内部，日积月累随着时间的推移和时机的成熟，危机终将爆发。这种威胁正是由于中小企业管理者对自身企业融资风险内部控制认识不足及不重视所造成的。危机一旦爆发，就会对相关中小企业带来致命的威胁，我们必须对其予以重视。（二）配套设施落后赁设备的相关受益来确定租金，而不是当时的固定或者浮动利率来确定租金，如果租赁设备的直接收益高，那么租金就高，反之，则租金低，两者之间是正相关关系。风险租赁是指含有一定风险的租赁，是与风险投资的有机组合，在一项金融租赁中，出租人以租赁设备作为一项债权和股权将设备出租给特定的承租人，因此出租人以获得租金和股东权益收益作为投资回报。简言之，风险租赁就是出租人以承租人部分股东权益换取部分租金的租赁形式，该租赁形式存在较大不确定性，这也正是称之风险租赁的原因。综合性租赁就是一种与其他租赁相结合的贸易方式，如租赁与购买。最后，功能创新。在融资租赁原功能基础上进行功能创新。在宏观上做到拉动内需，调节宏观经济，引导资本有效运行。在微观上，要做到扩大投资，促进销售，节税，增加表外融资等功能。同时加强资产管理，提高其流动性，缓解债务压力，推动技术改造。参考文献：[1]王虓宇.我国中小企业融资问题研究[D].2015（5）.[2]雷鸣.我国中小企业融资问题研究[J].时代金融，2013（11）:285.[3]吕利红.我国中小企业融资租赁问题研究[D]，2013（5）.（作者单位：中南财经大学）59
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