施工企业延期支付项目的相关风险及防范浅析
作者：侯庆龙
来源：《中国民商》2019年第06期
摘 要：文章简述了新经济形式下延期支付项目出现的背景，分析了延期支付项目涉及到的业主违约、资金链断裂、民工维稳等风险，并针对延期支付项目风险应对展开了探讨，提出做好项目标前策划、提高资金和融资管理能力等措施，以助相关施工企业在保证自身传统施工利润的同时，防范好相应的风险。 关键词：延期支付;施工企业;风险防范 一、新经济形式下延期支付项目出现的背景
近年来受实体经济去产能、房地产抑泡沫和金融降杠杆等影响，实体经济资金流动性持续短缺，受限于资金状况，业主单位往往采取延期支付的形式发包工程，目前市场上的延期支付项目有的是全额垫资，有的是部分垫资，有的是垫资利息包含在投标报价里面，有的是业主根据实际发生的垫资规模和融资利率向施工企业补贴利息。在此模式下，施工企业中标后除了负责项目的施工外，还需要负责项目的资金筹措，那么在保证自身传统施工利润的同时，如何防范相应的风险，在垫资新模式中分一杯羹，是值得探讨的一个问题。 二、延期支付项目涉及风险分析
（1）业主违约风险。由于项目业主采取延期支付的形式的初衷就是利用社会资本的资金优势来完成项目建设，如果在合同约定付款期间内项目运营情况不理想，业主会有很大的违约风险。
（2）资金链断裂风险。延期支付项目相对于传统施工项目的特征是施工方还需要负责过程中的资金筹措，这对于本身资金就不充裕的施工企业而言更是雪上加霜，如果筹划不好，随时会出现资金链断裂的风险。
（3）民工维稳风险。由于项目本身延期支付性质，项目在进行过程中不可避免地会出现资金短缺的情况，且即使项目资金到位，也经常会出现劳务分包商以各种理由延缓支付民工工资的现象，造成一定的民工维稳的风险。
（4）亏损风险。如果项目管理团队没有此类项目的管理经验，处理不好施工进度和项目资金匹配进度的关系，如施工过程中资金筹措不到位，会导致项目工期拖延，产生不必要的窝
工成本，大幅增加整个项目的成本;或者项目管理团队为了加快施工进度一味地要求公司为项目垫资，形成资金浪费，都会给项目造成亏损的风险。
（5）报表及财务指标恶化的风险。受限于项目延期支付性质，施工企业在项目实施过程中会大幅增加负债规模来筹措资金，相应地也会影响自身资产负债率、带息负债、应收账款等经营指标，对企业产生报表和财务指标恶化的风险。 三、延期支付项目风险应对措施 （一）做好项目标前策划
由于项目的延期支付性质，此处所述标前策划分为两个部分：
（1）在投标前对项目业主的履约能力、项目本身建成运行情况、项目施工预期盈利情况等进行详细、系统的分析，对于风险超过企业承受能力的项目坚决摒弃，不能为了中标而中标，从源头上防范风险;
（2）对于风险较大但在企业承受能力之内、利润率较好的标的，可以采取风险转移的措施来降低风险：①引进另外一家长期合作的企业组成联合体，风险共担，利润共享，既可以发挥双方各自的优势，又可以此降低项目风险。②可要求项目业主为我方提供可涵盖回款期的银行履约保函，以第三方银行方的信用为项目背书，在出现业主违约的极端情况下施工方可直接向银行主张权利，以降低风险。 （二）提高资金和融资管理能力
（1）维护好银企关系，适当增加银行授信，尤其是增加流贷额度，确保足够的融资规模; （2）拓宽融资渠道，创新融资方式，提高贷款规模的同时，想方设法降低融资成本; （3）设立集团资金池，对于企业内所有项目资金实行集中管理，统筹安排，形成资金规模优势，减少资金浪费;
（4）做好资金收付计划。提前做好资金的月度、季度资金收付计划，避免过程中资金短缺资金或出现不必要的浪费等极端情况。 （三）做好项目税务筹划
针对项目前期进项税不足、抵扣较少的情况，提前做好税务筹划，在施工合同中约定我方根据业主付款进度来分批开具，延缓缴纳进度，在项目前期资金紧张的情况下可以延缓一大笔税负支出。
（四）善用各支付手段延缓对外支付进度，切实保障民工权益
在对下游供应商采购合同中提前约定可采取银行承兑等商业票据的形式支付货款，且约定承兑的贴现息的承担方，避免日后的信用和法律风险。
项目可采取由劳务分包商出具授权书，我方代发民工工资的形式，来保证民工工资资金不被挪用，这既是落实国家和项目维稳的需要，也是企业履行社会责任的要求。 （五）做好项目策划和经济活动分析，加强成本管控
（1）加强项目全经营周期管理，做好项目策划。不断提高重大施工方案、关键节点目标、资源配置、经营策略等项目策划的科学性和指导性，使项目策划能够满足和适应项目施工生产、经营管理的實际需求，并注重提高项目策划的执行力，消除项目策划与实施“两层皮”现象，确保项目全经营周期受控;
（2）扎实做好项目过程中经济活动分析。准确确认预计总收入、预计总成本的界线，正确核算各类数据，保证核算数据的准确性;持续关注重点监控项目经营指标的变动情况，严控项目成本，对于亏损持续加大的项目要深入分析，找准问题症结;分析可能造成项目亏损点的本质原因，提出有针对性的措施，跟踪分析措施的执行情况、执行效果;保证项目经济活动分析的频率，最少要做到一月一次，及时总结好的管理经验，认真查找自身差距与不足，取长补短，提质增效。
（3）加强物资设备管理。合理配置企业资源，提高资源利用率，充分利用社会资源解决常规资源缺口，严格控制资源投入规模，加强设备采购策划和调研力度;持续加强物资设备人员的引进和培养，组建优秀的物资设备管理团队;加强大宗材料上线入网招标采购管控力度，进一步提升入网招标采购质量，优化采购流程，提高采购效率;加大合规性采供监督力度，开展专项检查，检验量控效果、查漏补缺，进一步增强物资设备采购管控力;
（4）加强劳务队伍管理。建立健全劳务队伍竞争机制，严把劳务队伍引进关，推行劳务队伍入围制度，在入围名单范围内进行招标选择;推行分包工程现场质量安全措施分离结算，激发劳务队伍落实现场质量安全措施的积极性;加强作业班组建设，落实作业人员实名登记制度，建立机械设备信息档案，确保人员与设备全程受控;注重分包商信誉评价，定期发布公司分包商名录，促进实力强、信誉好的劳务队伍长期稳定合作。 （六）建立内部奖罚机制
对于项目管理团队建立严格的内部奖罚机制，除了盈利指标外设立资金考核指标，同时公司总部可为项目设立内部虚拟存款和贷款账户，公司总部负责融资，并将融资资金以同期银行贷款利率内部放贷给项目，项目通过在公司开立的存款账户对外支付，公司总部对项目每日留
存在总部存款账户的资金以同期银行存款利率计息。项目资金两条线管理，业主给项目补贴的利息是以计量日开始计算的，这样项目团队就会主动筹划，千方百计地加快计量确认进度，同时减缓对外支付进度，在确保工程进度的前提下减少垫资，资金成本压力转移给项目经营团队的同时，也给项目团队提供了新的赢利点。 （七）运用金融产品改善企业经营指标
如可采取应收账款保理的方式将过程中形成的应收工程款转让给银行，提前回收企业应收账款，或者通过发行永续中票的形式增加所有者权益，获取资金规模的同时还可以改善企业 “两金占用指标”、“资产负债率指标”和应收账款等财务经营指标。 （八）建立风险预警机制，必要时动用法律手段
过程中建立分级式风险预警机制，在业主出现违约情况时，需根据企业识别的风险级别及时采取与业主单位现场沟通、发催款函、动用业主出具的履约保函，在必要时甚至可以采取诉讼的形式来维护我方的合法权益。 四、结束语
综上所述，实施延期支付项目是企业转型升级，从处于产业链低端的纯施工向参与项目融资及经营管理的产业链中高端转型的需要，但對施工企业来说也是一把双刃剑，企业需要抓住机遇，过程中切实防范相关风险，才能取得最大的经济效益。 参考文献：
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[2]刘嫦，易顿，沈湘平.国外企业并购中的分阶段延期支付方式[J].财会月刊，2006（08）：67-68.
