国际金融 阶段测试（二）
一、 名词解释
外汇市场、浮动汇率制、外汇风险、远期外汇交易
二、计算
1、在某外汇市场上即期汇率的行市为：
USD1=JPY120.10/20 EUR1=USD1.1005/15
求 EUR/JPY=?
2、已知伦敦外汇市场的外汇牌价为：
即期汇率：GBP1=USD1.5800/20，三个月远期：70—90.
问：①三个月远期的汇率是多少？
②某商人如卖出三个月远期美元10000，届时可以换回多少英镑？
③如按上述汇率，某机械公司出口一批机床，三个月后收款，原报价每台18000英镑，现
进口商要求改用美元报价，应报多少美元？
3、某年5月18日，外汇市场上的即期汇率为USD/JPY＝80.10/20，3个月掉期率20/45。假定当天某日本进口商从美国进口价值50万美元的机器设备，需在3个月后支付美元。若日本进口商预测3个月后日元兑美元贬值到USD/JPY＝82.25/55。如果日本进口商预期准确的情况下，（1）如果日本进口商不采取保值措施，则8月18需支付多少日元？（2）日本进口商采用远期外汇交易进行保值时避免的损失为多少？
三、案例：（请翻译）
A(询价方)：What’s you spot GBP/USD,pls?
B(报价方)：1.4465/95
A:Mine GBP 1.
B:OK,done.
B:Sell GBP 1,Spot At 1.4495,Value 29/11/08.
A:GBP 1 to Nationgal City BK,A/C NO 38765.
B:USD pls to Barclays BK,A/C NO 677521.
四、选择：
1、两种货币的利差是决定它们远期汇率的基础，利率高的货币，其远期汇率会（ ）
A．升水 B．贴水 C．平价 D．不变
2、一般情况下，即期交易的交割日定为（ ）
A、成交当天 B、成交后第一个营业日
C、成交后第二个营业日 D、成交后一星期内
3、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（ ）
A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升
B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升
C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降
D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降
4、商业银行在经营外汇业务中，如果卖出多于买进，则称为( )
A．多头 B．空头 C．升水 D．贴水
5、当某种货币的远期汇率比即期汇率高时，两者之间的差额称为( )
A．升水 B．贴水 C．平价 D．中间价
6、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响( )
A．出口增加，进口减少 B．出口减少，进口增加
C．出口增加，进口增加 D．出口减少，进口减少
7.、1994年外汇改革后，我国建立的汇率制度为（ ）
A. 固定汇率制度 B. 清洁浮动汇率制度
C. 单一的管理浮动汇率制度 D. 钉住浮动汇率制度
8、外汇市场的实际操纵者是（ ）
A. 外汇行情分析家B. 外汇经纪人C. 银行D. 外汇持有者
9、在进出口贸易中，一般情况下应坚持出口收（ ），进口付（ ）的原则。
A、硬货币 软货币 B、硬货币 硬货币
C、软货币 软货币 D、软货币 硬货币
10、外汇风险的构成要素有（ ）
A．时间 B．本币 C．外币 D．利率
