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行业周评
国家信息中心中经网 2010年12月27日 第50期
2011年我国半导体行业增长将回归常态（摘要）
2010年我国半导体行业处于高度景气区间
1．市场需求迅速回升，盈利水平基本恢复。1～8月，集成电路和分立器件制造业累计销售收入同比分别增长46.87%和44.75%；行业盈利能力已经恢复，亏损面持续下降。
2．主要产品产量较快增长。1～11月，集成电路和分立器件的累计产量增速分别达到32.43%和29.11%，增速较去年同期分别扩大了39.03和26.09个百分点。
3．集成电路出口额已经超过往年水平。1～11月，累计出口额265.85亿美元，同比增长28.8%，增幅去年同期上升了33个百分点。
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国家信息中心中经网 行业周评 2010年我国半导体行业快速增长的原因分析
1．国家支持集成电路行业陆续出台，效应持续显现。 2．国内外整机较快增长，拉动半导体行业需求迅速恢复。2010年，笔记本电脑、平板电脑、智能手机、3D电视和LED背光电视的需求量迅速增加，直接拉动了上游集成电路和半导体显示器件的快速增长。
3．新兴领域广泛应用，形成半导体行业增长新亮点。三网融合、物联网、下一代互联网等新兴领域拉动了移动通信、视听、传感等方面的半导体产品需求。
2011年我国半导体行业增长将回归常态
1．全球半导体行业景气将大幅回落，我国半导造业将受到明显拖累，其中代工业和设计业遭到的冲击最为突出。
2．国内半导体销售收入增速将回归到正常水平。预计2011年我国集成电路销售收入增速将逐渐回落到2007年水平，年均增长10%左右，但依然高于全球半导体销售收入增速。
3．半导体出口增速也将明显回落，出口价格继续走低。预计2011年我国半导体集成电路出口额将达到330亿美元，同比约增长11%，同比增速将大幅低于2010年水平。
附：《2011年我国半导体行业增长将回归常态》
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国家信息中心中经网 行业周评 2011年我国半导体行业增长将回归常态
编者按：2010年以来，由于下游整机需求回升，国家扶持效应持续显现，我国半导体行业一直处于高景气状态，行业效益快速上升，主要产品产量保持较快增长，出口已经超越了危机之前水平。本文对2010年我国半导体行业发展情况进行了回顾和分析，并对2011年市场情况作了预测。预计2011年全球半导体行业销售收入增速将大幅下滑，国内行业增速也将回落到常态。
一、2010年我国半导体1行业处于高度景气区间
中国经济信息网www.cei.gov.cn（一）市场需求迅速回升，盈利水平基本恢复
2010年，我国半导体行业进入快速上升期，销售收入保持高速增长，并已经超越危机之前水平。2010年1～8月，我国集成电路制造业累计实现销售收入1548.49亿元，同比增长46.87%，较2008年同期增长15.98%；半导体分立器件销售收入从2010年1季度开始恢复正增长，1～8月累计实现销售收入446.86亿元，同比增长44.75%，较2008年同期增长26.75%。
行业盈利能力已经恢复，亏损面持续下降。2010年我国集成电路和半导体分立器件销售利润率均实现转正，并且处于历史较高水平。1～8月集成电路和分立器件销售利润率分别达到4.14%和
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半导体行业主要包括集成电路和分立器件，其中集成电路是行业最核心的部分，本
报告由于数据可得性的缘故，后文中对集成电路和半导体在提法上未作严格区分。
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国家信息中心中经网 行业周评 7.95%，较去年同期上升了4.82和3.15个百分点，较1～2月上升了1.3和3.33个百分点；1～8月集成电路和半导体分立器件的亏损面也从1～2月的36.99%和29.50%，分别缩小至25.77%和21.04%。
2008年以来我国半导体行业销售收入增长情况
70%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%08-02集成电路制造业半导体分立器件08-0508-0808-1109-0209-0509-0809-1110-0210-0510-08中国经济信息网数据来源：国家统计局，中经网整理
www.cei.gov.cn
2008年以来我国半导体行业销售利润率增长情况
10%8%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%08-0208-0508-0808-1109-0209-0509-08集成电路制造业半导体分立器件09-1110-0210-0510-08
数据来源：国家统计局，中经网整理
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国家信息中心中经网 行业周评 （二）主要产品产量较快增长
受到下游计算机、智能手机、平板电脑等产品需求较快上升，以及振兴规划等产业效果继续显现等因素影响，2010年我国主要半导体产品产量保持较快增长。1～11月集成电路累计完成产量593.69亿块，同比增长32.43%，增速较去年同期上升了39.03个百分点；半导体分立器件累计完成产量3014.66亿只，同比增长29.11%，增速较去年同期上升了26.09个百分点。
2008年以来我国半导体集成电路产量及同比增长情况
706050403020100月度产量同比增长140%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%中国经济信息网www.cei.gov.cn亿块08-0108-0308-0508-0708-0908-1109-0109-0309-0509-0709-0909-1110-0110-0310-0510-0710-0910-11
数据来源：国家统计局，中经网整理
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国家信息中心中经网 行业周评 2008年以来我国半导体分立器件产量及同比增长情况
350300250200150100500月度产量同比增长100%80%60%40%20%0%-20%-40%亿只08-0108-0308-0508-0708-0908-1109-0109-0309-0509-0709-0909-1110-0110-0310-0510-0710-0910-11
数据来源：国家统计局，中经网整理
（三）半导体集成电路出口已超过去年水平
2010年，我国半导体集成电路出口从企稳回升转到稳定增长的中国经济信息网轨道上。1～10月的累计出口额已经超过了去年全年水平。截止到www.cei.gov.cn11月底，累计出口额265.85亿美元，同比增长28.8%，增幅去年同期上升了33个百分点。
2009年以来我国半导体集成电路出口及贸易平衡情况
200150100500-50-100-15009-0109-0309-0509-0709-0909-1110-0110-0310-0510-0710-09100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%亿美元月度出口额贸易平衡出口同比增长
数据来源：海关总署，中经网整理
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国家信息中心中经网 行业周评 二、2010年我国半导体行业快速增长的原因分析
（一）国家支持集成电路行业陆续出台，效应持续显现 半导体集成电路行业对于我国电子信息产业发展具有战略性作用，也是半导体产业的核心，国家对该行业支持力度一向较大。金融危机发生以来，国家连续出台了《电子信息产业调整与振兴规划》等措施帮助行业走出危机，推动结构调整。2010年9月，提出将高性能集成电路列入我国战略性新兴产业的培育重点，扶持由原来的设计业和制造业转向到全产业链支持。这些产业效应持续显现，为半导体行业快速增长提供强大的动力。
近年来我国对半导体行业支持情况 中国经济信息网
www.cei.gov.cn主要内容
时间
2010年以前对超过6%的部分实行即征即退，对线
鼓励软件产业和集成电宽小于0.25um的高性能集成电路生产线进行税收优惠；
2000.6
路产业发展的若干 重要设备进口免收进口关税和环节税；集成电路设计业
优惠更大。 国家中长期科学和技术
确定了核心电子器件、高端通用芯片及基础软件，极大
发展规划纲要(2006～
规模集成电路制造技术及成套工艺等重大专项。
2020年)
2006
支持骨干企业扩大投入，外商增加投资。推动高端芯片
电子信息产业调整与振
的设计开发和产业化、专业设备的产业化应用，建设相2009.4
兴规划
对高端的产业链。 将集成电路产品设计、芯片制造、封装测试、专用材料
电子信息产业技术进步
作为未来3年的技术进步和改造的重点，8～12英寸芯片2009.12
和技术改造投资方向
制造成为支持重点；重点支持平板显示技术。 关于加快培育和重点培育节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备
发展战略性新兴产业的制造、新能源、新材料和新能源汽车等七个领域，高性2010.9
能集成电路是新一代信息技术中的发展重点。 决定
资料来源：中经网整理
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国家信息中心中经网 行业周评 （二）国内外整机较快增长，拉动半导体行业需求迅速恢复 半导体产品应用主要在计算机、消费电子、网络通信、工业控制、汽车电子等领域。其中计算机、消费电子、网络通信等整机产品的合计消费量占到总消费量的88%以上，计算机的半导体消费量约占46%，消费电子和网络通信分别占22%和20%。
2010年以来，全球经济开始回暖，企业电子信息产品的采购量快速提升，消费者对笔记本电脑、平板电脑、智能手机（甚至是山寨手机）、3D电视和LED背光电视的需求量迅速增加，直接拉动了上游集成电路和半导体显示器件的快速增长。
2009年以来全球电脑季度出货量及同比增长情况
中国经济信息网10080百万台604020009Q109Q209Q309Q410Q110Q210Q3www.cei.gov.cn电脑出货量同比增长30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%
数据来源：IDC，中经网整理
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国家信息中心中经网 行业周评 2009年3季度以来全球智能手机季度出货量及同比增长情况
9080706050403020100100%出货量同比增长80%60%40%20%0%2009Q32009Q42010Q12010Q22010Q3百万部
数据来源：IDC，中经网整理
2005年以来我国主要电子整机产品累计产量增长情况
60%50%40%30%20%10%0%-10%20052006笔记本电脑中国经济信息网www.cei.gov.cn2007200820092010-11移动电话机彩色电视机
数据来源：国家统计局，中经网整理
（三）新兴领域广泛应用，形成半导体行业增长新亮点 2010年，我国“三网融合”试点工作开始，物联网进入规划设计阶段，智能电网、下一代互联网和下一代移动通信网络开始建设，LED平板显示也作为战略性新兴产业重点培育，市场对移动通信、视听、传感、显示器件、电源管理等半导体产品需求明显上升，相关产品的产销均实现了较快增长，成为行业新的增长点。
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国家信息中心中经网 行业周评 我国半导体新兴应用领域需求情况
新兴应用 三网融合 物联网 智能电网 下一代互联网 下一代移动通信网
平板显示
资料来源：中经网整理
相关半导体产品需求 数字电视芯片、机顶盒芯片等 解码芯片、传感器芯片等 智能电表芯片、电源管理芯片等
家庭网络处理器芯片、多媒体设备芯片、网络互联设备芯片
TD-SCDMA手机芯片、无线通信芯片 高世代TFT-LCD面板、OLED产品
三、2011年我国半导体行业增长将回归常态
2011年，预计全球半导体行业产能过剩的苗头或将显现，销售中国经济信息网收入增速将大幅回落；国内半导体将受到国际市场下滑的影响，出www.cei.gov.cn口增速明显下滑，盈利上升空间有限，行业整体增速将回落到危机之前的水平。
（一）全球半导体行业景气将大幅回落，我国半导造业将受到明显拖累
2011年，全球半导体行业将面临着更为复杂的经济环境，主要国家和地区的经济刺激有可能逐渐退出，半导体下游产品需求增速将出现回落；受到2010年资本支出增长过快影响，行业产能过剩苗头开始显现，全球芯片产能利用率出现下滑。作为全球半导体行业先行指标的北美半导体设备订单出货比（B/B）已于2010年10月份跌至1以下，日本半导体设备订单出货比也连续4个月出现下
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国家信息中心中经网 行业周评 滑。预计2011年全球半导体销售收入增速将降至4.47%，增速较2010年大幅下降28.3个百分点。
2000年以来全球半导体行业销售收入及同比增长情况
35003000亿美元2500200015001000500020002001200220032004200520062007200820092010E2011E2012E销售收入同比增长50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%
数据来源：WSTS，中经网整理
中国经济信息网www.cei.gov.cn2006年以来全球半导体行业产能利用率情况
3000千片8吋晶圆/周250020001500100050001Q062Q063Q0Q061Q072Q073Q074Q071Q082Q083Q084Q081Q092Q093Q094Q091Q102Q103Q10产能开工产能利用率100%95%90%85%80%75%70%65%60%55%50%
数据来源：SICAS，中经网整理
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国家信息中心中经网 行业周评 2008年以来全球半导体设备订单出货比变化情况
1.81.61.41.21.00.80.60.40.20.0
08-0108-03北美订单出货比
日本订单出货比
08-0508-0708-0908-1109-0109-0309-0509-0709-0909-1110-0110-0310-0510-0710-0910-11
数据来源：SEMI、SEAJ，中经网整理
我国半导体行业对外依存度较高，其中芯片代工和设计业受到国际市场的影响最为明显。近年来全球大尺寸晶圆产能不断向中国
中国经济信息网转移，国内中芯国际、华虹等企业的8～12吋晶圆产能也逐渐提升，
www.cei.gov.cn而这些晶圆生产厂的订单90%左右都来自国外市场。同时，作为国内重点扶持的芯片设计业，承接国际外包业务的能力迅速上升，目前重点企业已经成为国际芯片设计行业中的重要力量。全球半导体行业增速减缓，将对我国芯片代工和设计业承接外包业务造成较大冲击。
（二）国内半导体销售收入增速将回归到正常水平
经历了2010年的高速增长之后，我国半导体销售收入将回归到平稳增长区间。国内支撑整机增长的平板电脑、智能手机等产品的渗透率将达到较高水平，预计销量增速将明显回落，对主要半导体产品如存储器、芯片的拉动作用减弱；并且近年来我国存储器、芯片等产品的市场价格持续下滑，进一步压缩了国内半导体销售收入
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国家信息中心中经网 行业周评 增长的空间。预计2011年半导体产品销售收入增速将逐渐回归到2007年水平，年均增长10%左右，但依然高于全球半导体销售收入增速。
2009年以来我国主要半导体产品市场价格指数走势情况
1151101051009590858009Q109Q209Q309Q410Q110Q210Q310Q4存储器芯片(右轴)2007年=100110100908070605040中国经济信息网数据来源：华强北中国电子市场价格指数，中经网整理
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2005～2011年我国集成电路销售收入及同比增长情况
300025002000亿元150010005000200520062007200820092010E2011E销售收入同比增长50%40%30%20%10%0%-10%
数据来源：国家统计局，中经网整理
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国家信息中心中经网 行业周评 （三）半导体出口增速也将明显回落，出口价格继续走低 除了全球下游整机产品销售量增速下滑，国际半导体产能过剩等因素，我国半导体出口还将面临着劳动力成本上升和人民币升值、贸易保护主义升级的风险。预计2011年我国半导体集成电路出口额将达到330亿美元，同比增长约11%，同比增速将大幅低于2010年水平。同时，我国半导体出口产品档次很难在短期内得到提高，出口价格将继续走低。
2007～2014年全球计算机出货量及同比增长情况
600500百万台40030020010002007200820092010E2011E2012E2013E2014E出货量同比增长20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%中国经济信息网www.cei.gov.cn
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国家信息中心中经网 行业周评 2007～2011年我国集成电路出口额及同比增长情况
350300250亿美元2001501005002007200820092010E2011E出口额同比增长30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%
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