维普资讯 http://www.cqvip.com 及方法 【摘要】目前，中小企业普遍存在着融资难 的问题．解决这一问题的关键是建立有别于大 证。其产生的原因是多 来讲财务制度不健全． 通过一套指标进行分析。而中小企业的财务报 表往往不够规范和准确，使定量分析缺乏坚实 中型企业、适合于中小企业特点的信用评级体 系。与大中型企业信用评级相比，中小企业信 用评级体系应该淡化财务数据分析．而以非财 务因素分析为主，注重对贷款担保的分析，同 时必须简明实用。在评级指标体系的设计上， 应该重点考虑生产经营状况、偿债能力、贷款 保障程度、经营者素质和企业竞争力等方面 中小企业在我国国民经济发展中起着越 来越重要的作用，据有关统计，中小企业占我 国企业总数的９８％以上，所创造的最终产品 和服务的价值已占我国ＧＤＰ的５Ｏ％以上，所 解决的就业量占城镇总就业量的四分之三以 上，所提供的产品、技术服务出口约占全国出 口总量的６０％，中小企业完成的税收占全部 税收收入的４０％以上。但与此不相适应的是， 中小企业融资难的问题却始终没有得到根本 解决，中小企业在银行的信贷准入和信贷产品 的选择等方面仍然受到诸多方面的制约。而对 中小企业的信用评级则是商业银行决定是否 提供贷款给中小企业的关键因素。 般来说，企业信用评级的作用主要体现 为以下几个方面：一是能够增强借贷双方及企 业问信用信息的透明度，降低交易成本；二是 有利于建立企业的信用记录，为社会征信系统 提供依据，进而全面改善社会信用环境；三是 有助于为企业正确评估交易对手的信用提供 信息，使企业能够科学地进行信用风险管理； 四是可以作为银行或金融机构制定信贷 和提供金融产品的依据。目前中小企业在银行 面前准入门槛过高，主要是因为没有一套专门 适合中小企业信用评级的体系和办法。商业银 行重新确立对中小企业信用评级的原则和方 法是改变这一局面的重要因素，同时对降低社 会交易成本和改善信用环境也将大有裨益。 一、中小企业信用评级的基本原则 中小企业的信用评级和大中型企业相比， 同样要遵循客观公正、科学合理、适用性强等 基本原则。但是由于自身的特点，还更应该注 意以下原则： （一）淡化财务报表分析 相对于大中型企业，特别是公众企业来说。 中小企业的财务状况不是非常透明，财务报表 ］，有意粉饰报表，改变资 具备相应的偿还能力。３ 用失真的财务报表都不 的偿债能力。因此．对中 ，否则所评定的等级往 呆的分析 业的信贷博弈中，处于严 ．必然要求借款人提供足 Ｉ惯上将贷款担保称为第 需要注意的是，第二还 赶的不确定性，而且往往 做出信贷决策时，重点 一还款来源。很多中小企 能力弱，容易产生经营 营活动的现金流量稳定 担保、特别是房地产抵 ｊ勺保障是十分必要的。 吉实用的评级方法 企业相比，融资需求量 贷款给大中型企业，做的 小企业，做的是零售业 型企业采用相同的评级 『、物力人力去收集信息、 显然会劳民伤财，得不偿 ｌ、企业与大中型企业的评 据中小企业的特点相对 把握住企业的还款意愿 花费过多的精力。 Ｉ评级的方法 为主，辅之以定量分析。 上说，是建立在客观评价 基础上的评判模式。大中 己量分析方法为基础，主 陶、偿债能力、营运能力、 意性，在方法上以专家判断法为主，由多人对 企业进行判断。按照各人对企业的熟悉程度确 （二）动态分析与静态分析相结合。企业信用 评级所依据的诸多因素必须以某一时点的状态 得，就难免带有主观臆断。谈不上评级的客观性 的，重大变化应该在信用评级中有所反映。动态 分析是对静态分析的完善和修正，因此在评级日 三、中小企业信用评级的指标体系 确定适合中小企业的信用评级指标体系， 中型企业的信用评级标准，势必会造成不符合 中小企业的实际情况，从而导致中小企业信用 等级过低，贷款门槛难入。但是也不能据此理 解为普遍降低对中小企业的评级标准，无原则 一 地抬高中小企业的信用等级，这样就违背了信 用评级的根本宗旨，也是不可取的。建立合理 的中小企业信用评级指标体系，主要包含以下 几个方面的内容： （一）生产经营状况。主要是判断企业的生产 经营是否持续稳定地发展，比较实用的方法有三 种。１．看企业的产销情况与往年相比有没有大的 变化，如有变化是否可以做出合理的解释：２看 。 企业的纳税额与往年相比有没有大的变化，如有 变化是否可以做出合理的解释；３企业的用电情 况与往年和行业内其他企业相比是否合理。 （二）偿债能力。如企业实收资本的大小、 资产负债率的大小、年销售收入和销售收入归 ． 行率、经营活动获取现金的能力。这里的核心・ ｌ 是企业获取现金的能力，贷款本息的偿还归根 簟还的。获取的现金中有多少是归集到贷款银行 的，归集到贷款银行的比例越大，贷款银行判 断企业的现金流量就越容易，贷款偿还的保证 也越大。同时还应该重点考虑的是企业每年需 要还本付息的债务总额相对于现金获取能力 来说是否过重。 回 维普资讯 http://www.cqvip.com 尚不明朗．有待进一步研究。 计信息化；ＡＩＳ的信息披露与信息复用技术 息系统集成技术、多媒体技术、数据库技术。 ８会计信息化的宏观组织与管理。主要 板块属于ＡＩＳ的输出部分．而提供决策有用 限于篇幅．本文对上述相关知识体系不 指管理部门应该如何行使对会计信息 的会计信息既是ＡＩＳ的基本功能．又是ＡＩＳ 做详细分析。 化事业的宏观组织与管理职能。这个板块的 的终极目标．因此这部分内容也属于会计信 内容大致包括：会计信息化协调（包括企业 息化知识体系的标志部分；会计信息化的宏 四、结柬语 间协调、地区间协调、会计准则与会计制度 观组织与管理板块是会计信息化各项工作 我们正处在一个急剧变革的时代，信息 的协调等）、通过网络对企业ＡＩＳ实施信息 能够和谐有序开展的保障因素，它有可能涉 化浪潮正在冲击并动摇着现有企业的管理 监管、区域会计信息化网络系统的构建、会 及前述七个板块的内容．对这些板块所对应 理念和管理方法．也；中击动摇着现行会计的 计信息化认证、ＡＳＰ会计服务规则指定与业 的会计信息化工作内容作出质量标准界定 计量模式．动摇着数百年建立起来的传统会 务运行监管、会计信息化基础工作规范的制 和制度规定．因此这部分知识在会计信息化 计模式．会计信息化既是ｌＴ与传统会计摩攘 定等。 知识体系中起着类似会计准则的作用。 进发出的火花．又是会计人面对时代挑战所 上述八个板块之间的内在逻辑关系是： （二）会计信息化的相关知识体系构成 做出的明智抉择．它是运用现代信息技术刘 分析设计板块是基础．是构建ＡＩＳ的关键部 会计信息化是综合性很强的学术与实 传统会计持续改造和进化完善的过程．更是 分；风险与控制、评价与审计这两大板块是 践领域，其综合性体现在需要使用到以下多 信息技术与现代会计的完美融合．其实质在 为了确保ＡＩＳ能够提供高质量的会计信息． 门学科的相关知识： 于互动、集成、实时、重构和共享。当前．为了 同时也是保证ＡＩＳ的安全、可靠和有效．这 １．与信息系统相关的知识．如系统论、信 深化会计信息化教学改革．为了总结会计信 部分知识既可以在分析设计中加以运用．也 息论、控制论等； 息化理论研究与实务开展所获得的初步威 可以在实施应用阶段相机使用；ＡＩＳ的实施 ２与会计、财务相关的知识．如财务会计 果．更是为了统一思想达成基本共识以有和 与使用板块是会计信息化知识体系的重要 学、管理会计学、审计学以及财务管理学等； 于会计信息化的人才培养工作．对会计信息 组成部分．是会计信息化教学的初级内容， ３与会计软件设计相关的知识，如管理 化知识体系的深入研究既有必要，也很重 掌握之前几个板块的知识将有助于ＡＩＳ的 信息系统、软件工程学、程序设计语言、美 要。鉴于会计信息化事业在我国仍处于初纫 实施与使用；ＡＩＳ的集成与网络化两大板块 学、人体工程学等； 发展阶段，无论在理论研究方面还是在实务 是拓展ＡＩＳ应用空间的需要，它们突出体现 ４与会计软件使用、会计信息系统建设 发展上都还不太成熟、不尽完善．因此本文 了会计信息化的互动、集成、实时与共享等 相关的知识．如组织学、管理学、行为学、心 对会计信息化知识体系的分析只能算是一 实质要求．是会计信息化知识体系的标志部 理学等； 种尝试．但愿这种尝试对推动我国会计信息 分．离开了集成和网络化也就根本谈不上会 ５其他ＩＴ技术．比如计算机网络技术、信 化教学改革能起到一定的促进作用。● （上接第５７页） 嗜赌，甚至可以一票否决．因赌而弄到倾家荡产 不能正常还本付息，那就要及时调整信用等纫 （三）贷款保障程度。也就是上文提到的对 的地步，现实生活中的例子实在太多了。 并采取措施对信贷资产进行保全。 ■ 第二还款来源的分析。信贷实践中经常采用的 （五）企业的竞争力。包括所属的行业处于 （二）企业或企业主发生重大经济纠纷或 ｌ 证。贷款保障包括质押、无论哪一种．重要的是判断抵押品变现价值 抵押和第三方连带责任保 什么样的发展阶段，如何；为之配套生产零部件的企业在业界的实 企业本身在行业中的地位 法律纠纷。出现经济或法律纠纷．定的或有负债，中小企业的资金实力往往不是 就产生了一 ｌ 何。不动产价值稳定或逐渐上升时．和保证人的代偿能力对贷款本息的覆盖率如 力和知名度如何，债务人都喜 地理位置是否便利，交通是否发达；企业是否 供货关系是否稳定；企业的 很强，可能就会难以为继。因此当企业或企业主发生 一旦或有负债变成真实负债，生产经营 ｌ 欢接受房地产抵押．这里着重来谈谈抵押。对抵 拥有自主的知识产权等。 经济纠纷或法律纠纷时．需要正确判断纠纷 押物的判断．主要是从押品的权属、价值、变现 将以上几点内容细化成具体的指标．按照 性质、影响的大小．根据实际情况决定是否谓 能力等方面来进行．比较容易忽视的一点是抵 合理的参照值设定得分标准和权重．应该可以 整和如何调整信用等级。 押物对于抵押人的重要程度。举个例子．借款人 比较准确地对中小企业进行信用评级。 （三）发生重大安全事故。发生安全事故． 将自己用于投资的住宅作为抵押给银行借款． 会影响到企业的生产．还可能会面临巨额赠 这时如果房价下跌．借款人可能会赖账．将抵押 四、评级日后的修正 偿．无疑会对企业的还款能力产生影响。这 物交给银行处理．因为抵押物对借款人来说不 一般来讲．企业的信用等级应该具有一定 也应该根据实际情况来调整信用等级。 是必需品．这样做等于银行帮他将投资变现。因 的稳定性．否则其使用价值就十分有限。但是 （四）丧失长期的合作关系。很多中小企 ＿ 此银行在选择抵押物时．更倾向生产经营活动有着重要意义的押品于对借款人的．比如生产 当企业出现某些重大事项时．进行必要的调整．才能真实地反映企业资信状 必须对信用等级 的产品是专门为某些大企业配套生产的．的生存发展很大程度上依赖于这些大企业 企 所在地的土地厂房、进行生产所必需的设备等。 况的变化．更好地发挥信用等级的作用。 生产经营状况。如果企业产品存在问题出现大 （四）经营者的素质。主要是经营者的从业 （一）现金流量出现异常。银行可以通过观 宗退货．或者这些大企业生产经营发生问题 ．经验、经营业绩、决策能力、信誉好坏、有无不良 察企业结算账户的情况来判断企业的现金流 企业丧失了赖以生存的合作关系．就一定要及 嗜好等。企业的主要经营者从事本行业的年限 量是否出现问题．如果现金流入量长期大量减 时对信用等级进行调整。 越长．经验越丰富．企业经营失败的可能性也就 少．则说明企业的生产经营出现问题。对于中 （五）担保情况出现较大变动。抵押物的耪 越小；经营者的判断能力、决策方法、在企业中 小企业．还可以通过合理安排还款时间来进行 况发生变化进而影响到抵押的合法性、足值性 的威信－对企业的成败来说也是至关重要的；经 现金流量的跟踪判断，比如约定按月还本付 和有效性，保证人不愿继续为借款人提供保证 营者的信誉，涉及到企业与供需各方的关系．也 息，根据每个月企业还本付息的情况就可以判 担保，这些情况都会影响到贷款的保障程度， 直接关系到还款的意愿；有些不良嗜好．特别是 断企业是否可以正常还款，如果连续两三个月 信用等级也应该相应调整。● ｌ６０ Ｉ酷ｉ翻●Ｅ疆 －Ｉ．Ｉ灌目露匝 疆ｌ
