人工智能技术在证券投资领域的应用分析

人工智能技术在证券投资领域的应用分析

作者：吴雨婷

来源：《数码设计》2018年第13期

摘要：传统的证券投资研究方法往往存在一定的缺陷，而人工智能技术的引入能够对证券投资领域带来巨大的变革。因此，本文分析人工智能在证券投资中的应用情况，并研究其优势，从而打破了传统的证券投资研究方式，使人工智能技术能够在证券投资领域发挥重要优势，可以进一步推广应用。

关键词：证券投资;人工智能;智能投资顾问;量化投资 中图分类号：F832 文献标识码：A

文章编号：1672 - 9129（ 2018） 13 - 0212 - 01 1 引言

随着人工智能技术的不断发展，人类的生产和生活产生了巨大的变革。目前，传统的证券投资研究方法包括基本面分析法、技术分析法、投资组合分析法和行为金融分析法等，这些方法都属于传统的经济学范畴，往往存在一定的片面性。而人工智能技术的引入，将完全打破传统的研究方法，在投资策略、交易方式等方面提供广泛的技术支持，为证券投资领域的应用带来风暴式变革。因此，本文从人工智能的角度出发，研究分析人工智能技术在证券投资领域的应用情况，以及其与传统的证券投资模式相比所存在的优势。 2基本概念

利用目前互联网上的数据，特别是大数据资源，来实现人工智能，是当前社会上广泛使用的模式，也是此次要研究的人工智能在证券投资领域的应用的模式。传统的投资策略是建立固定模型的过程，通过固定模型计算来求解当前情况下最优的配置资产方案;而人工智能则会随着具体情况的变化来推导出新的模型，可以依据不同的事件，利用其强大的数据挖掘能力来自我推导出新的认知，自我研究出新的证券投资策略。 3应用分析

目前，人工智能已经逐渐在证券投资领域开始应用，主要有智能投资顾问和量化投资两种具体的应用模式。

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3.1智能投资顾问。一般来讲，智能投顾就是人工智能+投资顾问的结合体。智能投顾存在很多特点，第一个特点是资产是分散的;二是智能投顾所提出的方案是具有个性化特点的;三是智能投顾保证的是长期内盈利的概率最大化，而不是只是看重当前短期是否盈利。

智能投顾的分析过程包括7个步骤。智能投顾首先通过分析来了解投资者的风险和偏好等内容;然后利用最优投资的原理选择大类的资产配置比例;第三步是在前两步的基础上形成适合该投资者的投资组合，第四步是依据投资组合模型进行实际交易;第五步是根据实际收益和目标收益的差别来动态调整投资组合;第六步是依据证券交易的收税情况进行规划，确保投资者获得最多的税后收益;第七步是针对专业的投资者的，即分析投资的相关数据情况。

在我国，目前，市场中的常见的智能投顾解决方案有三种，一种是只提供简单投资建议，第二种是以投资ETF为主来配置资产，第三种是以投资主动管理型基金为主来配置资产。 举例来说，2015年8月18日，京东金融推出一款具有创新性的产品——“智投”，它可以根据用户的个性化需求提供相应的智能投资组合，这就是人工智能投资顾问的具体应用产品。 3.2量化投资。所谓量化投资，就是利用计算机、互联网、大数据并采用一定的数学方法建立数学模型，去实现投资理念和投资策略的过程。

不同于传统的依靠人工分析来实现投资的方法，量化投资是一种可以利用计算机技术来协助人脑处理数据的模型。而且，量化投资的模型实际上也能反映出投资的理念，长期积累的经验等。量化投资在总结证券市场历史规律的前提下，分析和制定出可以重复运用的策略和模型，实现最优化投资。

量化投资的基本交易步骤可以分成三步，分别是输入分析数据、形成交易策略、输出交易信号。

由于我国的证券市场并不成熟，所以西方国家运用最广泛的量化投资模型相对估值模型在国内提供解决方案的时候，需要结合当地的法律法规、监管模式等等。

举例来说，2004年，光大保德信核心基金推行，他是国内市场第一款量化策略基金，这就是量化投资的具体应用产品。 4优势分析

4.1纪律性。人工智能很好的避免了人类在投资的时候，由于会受到个人情绪的影响会导致产生错误的判断，导致产生损失的缺点，能够完全理性的进行判断和投资，协助人类战胜缺点并获取较好的收益，获得很高的盈利率。

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4.2准确性。人工智能投资能够及时、快速、准确地跟进证券市场的最新变化，通过分析来不断地寻找新的交易和盈利机会，发现和找出能够提供收益率超高的新的智能化投资模型。人工智能在众多的金融产品中选取适合于当前用户的投资组合，投资者不需要考虑太多内容，非常方便准确、便捷及时。

4.3分散化。人工智能投资作为可以实现分散化投资的重要手段和工具，会根据每个投资者的特点，特别是风险和收益的要求，建立一套适合他本人的资产组合，实现概率取胜，能够很好的控制损失本金的风险。

结语：与传统的证券投资方式相比，人工智能技术的引入具有突破性的变革。目前，智能投资顾问和量化投资是人工智能技术在证券投资领域的两种具体应用模式，都已经推出相应的产品。人工智能技术在证券投资领域应用的优势十分突出，主要有纪律性、准确性、和分散化的优点。 参考文献：

[1]傅向葵.证券投资智能决策专家系统.[J].武汉工业学院学报.2003，22（3）：35 -38 [2]李晴.互联网证券智能化方向：智能投顾的法律关系、风险与监管.[J].上海金融2016，11 50 -63

[3]谢忠.基于数据挖掘技术的证券投资辅助决策支持系统[D].重庆：重庆大学，2005