2×21年6月30日，回售权被中止，甲公司需终止确认金融负债，并相应调整权益工具，具体操作如下：借：其他应付款（剩余金额）贷：资本公积-股本溢价 对于丙公司，回售条款可视为看跌期权，但作为混合金融工具，主合同（股权投资）与嵌入的衍生工具（回售权）需要单独处理。若丙公司对甲公司的投资符合权益法核算条件
对于附回售条款的股权投资，投资方除拥有与普通股股东一致的投票权及分红权等权利之外，还拥有一项回售权。该回售条款导致被投资方存在无法避免向投资方交付现金的合同义务。基于投资方对被投资方的持股比例和影响程度不同，区分为以下两种情形：若投资方对被投资方没有重大影响，该项投资应适用金融工具准则...
转股回售是指上市公司将已发行的可转债买回来。转股回售是股市中可转债交易的一个重要环节，它主要包括两种形式：股民回售：股民在规定期限内可对自己拥有的转债进行全部或部分的回售委托。这种回售方式主要是为了保护投资者的利益。具体来说，当正股（即可转债对应的股票）价格在一定时间内持续低于转股价（...
股票回售是指股票的持有者在一定条件下将手中持有的股票按照特定价格或规定的方式售回给发行方或其他相关方。以下是关于股票回售的详细解释：基本含义：股票回售通常发生在公司为了稳定股价、回购股份以奖励员工或其他特定策略下。在这种交易中，投资者选择按照事先约定的条件将其持有的股份卖回给公司或其他...
私募股权融资：在私募股权融资中，“回售触发价”可能被用作一种激励机制，迫使公司采取措施以实现承诺目标。三、争议与挑战 信息不对称：由于普通投资者对“回售触发价”的了解程度较低，在签署合同时可能无法充分理解条款含义与影响，导致欺诈行为的发生。设定争议：“回售触发价”的设定是否干涉了市场自由...
回售条款允许在本可转债最后2个计息年度内，若公司股票收盘价连续30个交易日低于当期转股价格的70%，可转债持有人有权将持有的可转债部分或全部按面值的103%（即103块，含当期应计利息）回售给公司。这一条款旨在保护转债投资者，当正股下跌严重时，投资者可以以原价卖给公司。可转债在回售之前，上市公司...
总的来说，股票回售是一种在特定条件下，允许投资者将持有的股票卖回给发行方或其他指定机构的交易行为。这种机制为投资者提供了一种保护措施，同时也为公司提供了稳定股权结构和资本运作的可能性。但具体的回售条件和机制需要根据市场环境、发行公司的决策以及投资者的协议来确定。
理解会计中的实质重于形式原则，需关注交易或事项的经济实质，而非仅考虑其法律形式。以附回售条款的股权投资为例，投资方除享有普通股股东权利外，还拥有回售权，这导致被投资方存在向投资方交付现金的合同义务。考虑不同持股比例下的会计处理。投资方持有被投资方3%股权时，对被投资方无重大影响，被投资...
在IPO过程中，对赌协议的处理是一个至关重要的环节。对赌协议，又称估值调整协议，是投资方与融资方在股权性融资时，为解决不确定性、信息不对称及代理成本而设计的协议，通常包含股权回购、金钱补偿等条款。对于拟上市企业而言，如果存在对赌协议，原则上要求在上市申报前进行披露及清理。一、对赌协议的...
定义与概述：BT回购是投资者先购买目标公司的股权，然后在约定的期限内按照事先确定的条件将这些股权回售给原公司或其他相关方的一种投资行为。这种方式常见于资本市场，尤其在企业有短期资金需求时。基本操作方式：在BT回购中，投资者首先购买目标公司的股份，购买过程可以是公开市场交易或私下协议。之后，在...
